Это сладкое слово лизинг

Источник материала:

В Стратегии развития системы продвижения на внешних рынках продукции белорусских производителей на условиях лизинга, утв. постановлением Минэкономики от 2.03.2007 № 45, указано, что «в настоящее время в Республике Беларусь созданы относительно благоприятные макроэкономические условия для осуществления лизинговой деятельности как на внутреннем, так и внешнем рынках». Подтверждением такой оценки служит статистика, благо белорусские предприятия ежегодно сдают статотчетность по форме 1-лизинг.

Основные направления социально-экономического развития РБ на 2006-2015 годы предусматривают, что важной составляющей инвестиционной политики страны станет создание сети специализированных финансовых учреждений, в т.ч. лизинговых. Это должно способствовать активизации инвестиционной деятельности и развитию рыночной инфраструктуры. Главными направлениями развития лизинга до 2010 г. названы создание и развитие венчурных фондов, в т.ч. выделяющих финансирование под лизинговые операции, субсидирующих инвестиционные лизинговые проекты с повышенной степенью риска; консолидация коммерческих банков для кредитования лизинговых сделок. Планируется ввести обязательное страхование объектов лизинга. В отраслевых инвестиционных программах неизменно декларируется намерение расширить систему лизинговых операций, которые позволяют решать проблемы модернизации и технического перевооружения предприятий без значительного собственного капитала.

Что же мы видим на практике?

Взять на время и сохранить навсегда

На начало 2006 г. в республике числилось 64 762 объекта, переданных в лизинг, на сумму 1445,8 млрд. Br. В течение прошлого года было передано в лизинг 26 574 объекта на 1016,6 млрд. Br. А на 1 января 2007 г. числилось полученных в финансовый лизинг 65 285 объектов на сумму 2186,1 млрд. Br, и 45 — полученных в оперативный лизинг на 6,4 млрд. Br. Это не столь уж много, учитывая, что на 1.01.2006 г. в стране имелось основных фондов на сумму 242,4 трлн. Br.

Напомним, что финансовым считается лизинг, при котором лизинговые платежи в течение договора, заключенного на срок не менее одного года, возмещают лизингодателю стоимость объекта лизинга в размере не менее 75% его первоначальной (восстановительной) стоимости независимо от того, будет ли сделка завершена выкупом объекта, его возвратом или продлением договора на других условиях.

Преимущества лизинга более других регионов оценили столичные бизнесмены. На долю Минска на конец прошлого года пpишлось 82,8% количества переданных по лизингу объектов. Их стоимость составила 1427,4 млрд. Br — 65% стоимости имущества, переданного в лизинг по стране. Меньше всех интересуются лизингом в Витебской и Могилевской областях. На начало 2007 г. здесь было передано в лизинг лишь 120 и 87 объектов на сумму в 7,1 и 8,1 млрд. Br соответственно.

Наибольший интерес у субъектов хозяйствования вызывает лизинг основных средств. При этом больше всего сдается машин и оборудования — их на 1.01.2007 числилось 49 153 на сумму 1426,2 млрд. Br (на 1.01.2006 г. — 51 595 на 977,4 млрд. Br). При этом в течение прошлого года было сдано в лизинг 19 840 таких объектов на 579,5 млрд. Br, а прекратилось и закончилось договоров лизинга по 22 282 объектам на сумму 130,7 млрд.Br. Второе место по количеству сданных в лизинг объектов занимают инструменты, производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности. Такого имущества на 1.01.2007 было передано в лизинг 8790 единиц на 47,6 млрд. Br (7597 на 34,9 млрд. на 1.01.2006 г.). Транспортных средств, переданных в лизинг, на начало года числилось 4777 на сумму 977,4 млрд. Br (6878 объектов на 574,1 млрд. на 1.01.2006 г.). При этом в течение прошлого года было передано в лизинг 3751 транспортных средств на 358,7 млрд., а завершились договоры по 1650 объектам на 98,2 млрд. Кстати, именно неблагоприятные условия лизинга отечественной техники названы в Основных направлениях одним из сдерживающих факторов обновления парка транспортных средств.

Зданий и сооружений, переданных в лизинг, на 1 января 2007 г. числилось только 381 на сумму 140,8 млрд.Br (576 на 114,5 млрд. на 1.01.2006 г.). В прошлом году было передано в лизинг 158 зданий и сооружений на 61,4 млрд. Br, а завершено договоров по 353 таким объектам на сумму 35 млрд. Еще скромнее данные по нематериальным активам, которых в течение прошлого года сдавали в лизинг 10 раз на 17 млн. Br. При этом в течение прошлого года прекратился лизинг такого же количества этих объектов на 338 млн. Br. А на начало и конец прошлого года числилось по 11 переданных в лизинг нематериальных активов на сумму 348 и 27 млн. Br соответственно — совсем немного для экономики, где инновации считаются одним из основных приоритетов.

Немного глобализации

Беларусь является участником ряда международных соглашений в сфере лизинга. Однако доля международного лизинга в общем объеме лизинговых операций в Беларуси не слишком значительна. На 1.01.2006 г. зафиксировано только 97 объектов, переданных по договорам международного лизинга на сумму 9,3 млрд. Br. В течение 2006 г. было передано 35 объектов на 1,1 млрд. Br и прекращено договоров по 56 объектам на 4,4 млрд. Br. В итоге на начало текущего года числится только 76 объектов, полученных по международному лизингу на сумму менее 6 млрд.Br (в т.ч. 42 объекта на 5,4 млрд. Br — финансовый лизинг).

Туда и обратно

Популярен у нас возвратный лизинг, т. е. операции, при которых владелец продает свое имущество лизинговой компании, а затем его же берет в лизинг. На начало 2006 г. в Беларуси насчитывалось 6044 таких объекта на 145,5 млрд. Br. В течение года было передано по договорам возвратного лизинга еще 778 объектов на 48 млрд. Br. и завершены операции по 2513 объектам на 28,5 млрд. В итоге на 1 января 2007 г. числилось 4309 объектов возвратного лизинга на общую сумму 164,9 млрд. Br. Из них большая часть — 4305 объектов относятся к финансовому возвратному лизингу.

Интерес к таким операциям вполне объясним. В обычных условиях субъект хозяйствования начисляет амортизацию по собственным основным средствам в течение сроков, установленных законодательством. Зато, продав имущество лизинговой компании и получив его назад уже как объект лизинга, предприятие вправе начислять амортизацию гораздо быстрее, обычно в течение срока договора лизинга, если в нем предусмотрено такое условие (которое, как правило, не забывают). Правда, определения данного вида лизинга у нас и вовсе нет, но ВХС в своем разъяснении от 25.07.2006 № 03-29/1434 указал, что ничего противозаконного в таких сделках нет. Можно, конечно, делать вид, что возвратный лизинг способствует ускорению обновления основных средств. Но гораздо важнее, что такая операция дает возможность сократить налогооблагаемую прибыль на сумму увеличенных амортизационных отчислений, списав, к примеру, стоимость здания на затраты в течение 2-3 лет вместо 83-100 или автомобиля за год вместо 5-7. А по окончании договора с остаточной (почти нулевой) стоимости имущества, вернувшегося в собственность лизингополучателя, налог на недвижимость будет близок к нулю. Иными словами, лизинг вообще и возвратный в частности позволяет вполне легально минимизировать налоги. По этой причине во многих странах ограничено начисление ускоренной амортизации при лизинге для целей налогообложения.

Источники и сроки платежей

На финансирование лизинговых операций в 2006 г. направлено 1024,8 млрд. Br, что составляет 5,3% суммарных инвестиций в основной капитал за прошлый год. Основным источником финансирования приобретения объектов лизинга в республике являются заемные средства — 572,4 млрд. Br, или 55,9% от общего объема затраченных на эти цели ресурсов. Большую часть этой суммы — 488,5 млрд. занимают кредиты. Из бюджета на эти цели выделено 58,9 млрд. Br Собственные средства предприятий — 38,4% (393,5 млрд. Br). Интересно, что главным образом это вложения субъектов частной формы собственности, которые потратили на лизинг 381,5 млрд. Br. Впрочем, собственные средства лизингополучателей, собственниками которых являются физические лица и негосударственные юридические лица, здесь составляют скромные 37,5 млрд. Br. Зато АО с долей государства вложили в лизинговые операции 298,1 млрд. Br. Эти же субъекты получили большую часть бюджетных (58,7 млрд. Br) и заемных (314,4 млрд.) средств. Частникам без госдоли в уставном фонде удалось одолжить на финансирование лизинга лишь 161,6 млрд., а из бюджета и вовсе ничего не досталось. Впрочем, государственным организациям, судя по суммам финансирования, лизинг не столь уж интересен. Они затратили в прошлом году на эти цели 3,6 млрд. Br, в т.ч. 2,9 — заемные ресурсы, 0,46 млрд. — собственные, и 0,23 млрд. — бюджетные средства. Зато субъекты с долей иностранного капитала направили на финансирование лизинговых сделок 146,9 млрд.Br, в т.ч. 56,6 млрд. — собственных средств.

На 1 января 2007 г. статистика зафиксировала 10 940 действующих договоров финансового и 9 — оперативного лизинга на сумму 1715,4 и 1,5 млрд. Br. При этом за прошлый год списано обязательств по договорам лизинга согласно графикам уплаты на 680,9 млрд. Br. Просроченная задолженность достигла 155,3 млрд. Br, т.е около четверти всех лизинговых платежей. Интересно, что по договорам возвратного лизинга, которых на конец года насчитывалось только 286, просроченная задолженность составила 28,4 млрд. Br — более 18% от общей суммы неплатежей. А обязательства по таким операциям в общем объеме договоров финансового лизинга занимают лишь 8,9%. Впору призадуматься, учитывая, что число договоров возвратного лизинга за 2006 г. выросло на треть.

В заключение еще раз обратимся к Основным направлениям социально-экономического развития. В них отмечается, что «рынок лизинговых услуг в Беларуси развивается медленными темпами. Участники лизинговой формы деятельности сталкиваются с многочисленными проблемами: поиск стабильных источников финансовых ресурсов, получение инвестиционных кредитов, большие таможенные платежи, затрудняющие развитие данного вида услуг. Необходима более совершенная система налогообложения лизинга». Избавиться — по крайней мере от некоторых из перечисленных трудностей — не столь уж сложно. Еще бы и деньги найти…

Леонид ФРИДКИН