"Евроторг" планирует IPO на LSE, хочет привлечь около $200 млн

Источник материала:

Крупнейший белорусский ритейлер "Евроторг" планирует провести IPO на Лондонской фондовой бирже.

Как говорится в сообщении Eurotorg Holding Plc, компания собирается официально объявить о намерении разместить акции на LSE 11 октября (или около этой даты).

"Евроторг" по итогам 2017 г. занимал 19% розничного рынка Беларуси, а если учитывать только магазины "современного формата" - его доля составляла 41%, более чем в 5 раз больше, чем у ближайшего конкурента, пишет компания. На 30 июня 2018 года у "Евроторга" было 627 магазинов. Карты лояльности сети есть у 2,5 млн человек - это больше четверти всего населения Беларуси. Также у ритейлера есть онлайн-сервисы E-dostavka.by и Gipermall.by. В 2018 году "Евроторг" запустил сеть магазинов дрогери "Магия".

Выручка компании за первое полугодие 2018 году выросла в долларовом выражении на 9,6% - до $1,1 млрд, скорректированная EBITDA - на 7,3%, до $98,4 млн.

Как отмечает один из владельцев "Евроторга" Андрей Зубков, решение о проведении IPO на LSE принято "исходя из успешного  дебютного выпуска еврооблигаций в октябре 2017 года, когда международный рынок капитала был открыт для белорусских корпоративных эмитентов".

Предполагается, что предложение будет состоять из глобальных депозитарных расписок. Сделка будет состоять из первичного и вторичного компонентов. Сама компания рассчитывает привлечь около $200 млн и направить их на рефинансирование долга. Также часть своих пакетов продадут основные владельцы (Владимир Василько, Сергей Литвин, Александр Литвин и Андрей Зубков), которые по итогам размещения GDR сохранят контроль в "Евроторге".

Глобальными координаторами выступают Credit Suisse и J.P.Morgan, совместные букраннеры - Bank of America Merrill Lynch, "Ренессанс Капитал", Sova Capital, UBS и Wood & Company.

В сообщении Eurotorg Holding Plc в целом отмечается, что белорусская экономика продолжает восстанавливаться.  В первом полугодии 2018 года ВВП республики вырос на 4,5% в реальном выражении, а реальная заработная плата и реальные располагаемые доходы выросли на 13% и 7,6% соответственно.

Непосредственно рынок розничной торговли продтоварами  в Беларуси оценивается в более $11 млрд (по итогам 2017 года). Поскольку проникновение современных розничных форматов в настоящее время значительно ниже, чем в других странах (46%), то это станет ключевым драйвером роста белорусского ритейла в ближайшие годы (15-процентный прирост ежегодно).