Грамота трейдера: Маржинальное плечо

Маржинальное плечо – это предоставление брокером дополнительного капитала трейдеру для совершения операций на финансовых рынках. Маржинальное плечо известно также как «кредитное плечо» и «финансовый рычаг» (leverage).

Зачем брокер дает трейдеру свой капитал? Рассмотрим на примерах.

Пример 1. Трейдинг без маржинального плеча

Допустим, у трейдера на аккаунте 10,000 USD. Трейдер планирует открыть позицию Long по паре EUR/USD на все свои средства. EUR/USD котируется по 1.23. Таким образом, трейдер может купить 8,130.08 EUR.

10,000 / 1.23 = 8,130.08

Предположим, стоимость евро по отношению к доллару США выросла на 1 цент - до 1.24. Тогда трейдер получает прибыль по своей позиции в размере 81.31 USD.

8,130.08 * 1.24 – 10,000 = 81.31

Надо сказать, что взять в прибыль движение в размере 100 пунктов (1 цент) – нечастое явление (подробнее читайте в статье «Какие валютные пары самые волатильные и почему»). Соответственно, полученные на таком крупном движении цены 0.81% от капитала несоизмеримы с затратами.

В затраты входят:

• потраченное время,
• комиссии и спрэды,
• зафиксированные ранее убытки по той же торговой системе,
• упущенные возможности на других валютах (пока работала одна сделка) и др.

Теперь представим, что у трейдера на счете не 10,000, а 100,000. Тогда точно такая же сделка приносит 813.10 USD, в 10 раз больше. Так же работает маржинальное плечо.

Если в условиях торговли у данного брокера указано, что предоставляется плечо 100 к 1, то это значит, что трейдер с аккаунтом в 10,000 может открывать позиции объемом до 1,000,000.

Пример 2. Трейдинг с маржинальным плечом

Предположим, брокер дает плечо 100 к 1 в течение недели и 30 к 1 как плечо выходного дня.

Это значит, что трейдер из примера №1 может открывать позиции объемом до 1,000,000 во все дни, а с 18.00 GMT пятницы – до 300,000 (действует плечо выходного дня).

В таком случае даже использование плеча 10 к 1 означает, что доход от условной сделки мог составить 813.10 USD.