ИСКУССТВО ВЛАДЕТЬ СВОИМ БИЗНЕСОМ

Источник материала:

Искусство владеть своим бизнесом
Риск-менеджмент для «чайников»

Иван ДУБОВЕЙ

http://www.belgazeta.by/20071126.47/470164451

Искать информационный повод для статьи долго не пришлось: всего пару недель назад глава Евроцентробанка Жан-Клод Трише в интервью телеканалу France-2 честно признал: «Система оценки рисков в мировой экономике не соответствует серьезности возникающих ситуаций». И пусть он имел в виду главным образом финансовый сектор, справедливость сказанного вряд ли станут отрицать те, кому довелось работать в иных секторах и отраслях.

До середины ХХ в. бизнес виделся обывателю подобием рулетки: или выиграешь, или прогоришь. Падения и взлеты приписывались исключительно везению, случайности, реже - превратностям бизнес-цикла. Лишь во второй половине прошлого века о риск-ме-неджменте заговорили как о целостной системе.

Само понятие «риск» обычно трактуют как действия, направленные на преодоление неопределенности в ситуации неизбежного выбора. Подразумевается, что всегда есть возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели. Оценить - и внести коррективы, сводящие неприятные сюрпризы к минимуму.

Переводя терминологию бизнес-школ на нормальный человеческий язык, можно сравнить риск-менеджмент с действиями врача: обнаружение симптомов, анализ и диагностика, лечение. А вообще, если вернуться к серьезной тональности, риск-менеджмент - это «процессы по идентификации и анализу рисков, а также принятию решений, включающих максимизацию положительных и минимизацию отрицательных последствий рисковых событий». Риск-менеджмент включает стратегию и тактику управления рисками с одновременным управлением экономическими отношениями, возникающими в процессе этого управления.

Обычно рассматривают риски в отрыве друг от друга: пришли контролеры - наложили штраф. На самом деле различные риски взаимосвязаны: штраф предполагает нарушение, нарушение - управленческую ошибку и т.п. Классификация рисков обширна и, похоже, бесконечна, однако среди ее критериев можно выделить пять основных.

Основные критерии классификации рисков

1. Время возникновения

2. Характер учета

3. Факторы возникновения

4. Характер последствий

5. Сфера возникновения

Наш менталитет тяготеет к абсолютизации рисков, выделенных по факторам возникновения: политические риски подразумевают вторжение в бизнес политики (эмбарго, санкции, военные действия), экономические - перемены в масштабах мира, страны, региона, отдельного предприятия (изменение конъюнктуры рынка или уровня управления, невозможность своевременного выполнения платежных обязательств и т.п.).

С таким же пиететом обыватель отнесется к делению рисков на внешние и внутренние, естественно, отдав предпочтение первым. Внешние риски - изменение среды вне предприятия, его партнеров и целевой группы, зависящее от целого ряда политических, экономических, демографических, социальных, географических и прочих факторов. Внутренние риски связаны с управленческой компетентностью и деловой активностью менеджмента, маркетинговой политикой, состоянием финансов, производственным и технологическим потенциалом.

По последствиям выделяют чистые (простые) риски. Это те самые события, которые относятся к форс-мажорным обстоятельствам: от несчастного случая до всемирного потопа и глобального потепления. А вот динамические (спекулятивные) риски связаны с подвижными факторами, которые могут не только пустить бизнес по ветру, но и принести ему определенную прибыль. Да, многие проиграли из-за банковского кризиса в США и падения доллара. Но немало и выиграло.

По сфере возникновения выделяют производственные, коммерческие, финансовые и страховые риски. Каждая из этих групп дробится и ветвится столь же логично. А вот классификацию рисков по последствиям сами предприниматели вспоминают редко, хотя именно она может помочь вовремя остановиться.

Классификация рисков по последствиям

Вид риска Чем грозит Оценка потерь

Допустимый Потеря прибыли =прибыли

Критический Потеря выручки >прибыли

Катастрофический Неплатежеспособность >>>прибыли

Давать качественную оценку рискам (количественную оставим специалистам) лучше всего до старта бизнес-проекта, с привлечением экспертов. Считается, что достаточно сначала вычленить грозящие проекту виды рисков, затем подвергнуть анализу их причины и факторы и только потом давать финансовую оценку предполагаемым последствиям вступления в силу этих причин. Лишь потом можно разрабатывать мероприятия по преодолению или минимизации рисков и, естественно, тоже давать им стоимостную оценку. Именно по такой схеме производят качественную оценку рисков инвестиционного проекта.

Этапы качественного анализа рисков

инвестпроекта

1. Определение возможных рисков

2. Описание и стоимостная оценка возможных последствий

3. Описание и стоимостная оценка мероприятий, направленных на уменьшение негативного влияния выявленных рисков

4. Возможности управления рисками инвестиционного проекта

Обычно экспертная оценка основывается на комплексе логических и математико-статистических методов и процедур, которыми владеет эксперт, хотя на практике не отрицается влияние на принятие решений опыта и даже интуиции.

Есть несколько путей сведения к минимуму негативных последствий угроз конкретному бизнесу или инвестиционному проекту. Во-первых, уклонение от рисков - действовать только наверняка, и, если проект проблемный, отказаться от него. Во-вторых, локализация рисков - распределить ответственность так, чтобы девятый вал рисков, если ему вздумается разбушеваться, затронул только источники возникновения угроз. Типичный пример - высокоприбыльные венчурные компании, при осуществлении инновационных проектов берущие на себя все риски, которые в противном случае затронули бы инвесторов, производство и т.п.

Третий путь - диверсификация рисков - напротив, предполагает распределение рисковых факторов: одновременная работа на нескольких рынках, несколько видов деятельности компании, ассортимент производимой или реализуемой продукции, несколько альтернативных поставщиков и т.п. В этом случае неудача в одном месте может быть компенсирована успехом в другом. Четвертый вариант - компенсация - считается наиболее трудоемким и затратным. Компенсировать последствия возможных рисков можно за счет страхования, резервных фондов и т.д.

Обычно все сложное стремятся свести к простому. И тогда из принципов риск-менеджмента получается что-то вроде «заповедей» заурядной предпринимательской мудрости: «не рисковать больше, чем это позволяет собственный капитал», «не рисковать многим ради малого», «пытаться угадывать последствия риска». Кое-что прорывается в массы в виде пословиц: «Не класть все яйца в одну корзину» (диверсификация рисков). До сих пор системно с риск-менеджментом у нас работали главным образом финансовые структуры и сектор профуслуг. Однако потихоньку его принципы начинает осваивать и остальное бизнес-сообщество: предупрежден значит вооружен.