«Задача банковской системы — содействие экономическому росту»

Источник материала:

30 декабря 2007 г. Указом Президента № 687 утверждены Основные направления денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2008 г. Как Национальный банк и банковская система в целом будут строить свою политику в наступившем году?

Об этом корреспондент «ЭГ» беседует с первым заместителем председателя Правления Национального банка РБ Юрием Михайловичем АЛЫМОВЫМ.

— Стратегия денежно-кредитной политики остается неизменной: направленность на содействие экономическому росту, обеспечение стабильности белорусского рубля, устойчивое развитие банковского сектора и эффективное функционирование национальной платежной системы. В условиях сохранения относительно высоких темпов роста спроса на внешних рынках в этом году для Беларуси, тесно вовлеченной в международное разделение труда, особенно важно максимально использовать конкурентные преимущества и потенциальные возможности страны. Предстоит значительно активизировать такие факторы экономического роста, как наращивание инвестиций, модернизация производства и обновление технологий, сокращение энергозатрат и материалоемкости производства, продолжение структурной перестройки экономики, создание благоприятных условий для развития предпринимательства и улучшение в целом делового и инвестиционного климата в стране.

В решение этой задачи должна внести существенный вклад реализация мер, предусмотренных Основными направлениями денежно-кредитной политики на 2008 г.

Параметры Основных направлений тщательно согласованы с показателями Программы социально-экономического развития страны на 2006-2010 гг. и республиканского бюджета на текущий год. Целью денежно-кредитной политики в 2008 г. является защита и обеспечение устойчивости белорусского рубля, в т.ч. его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам.

При этом основным средством достижения этой цели будет поддержание стабильного курса нашего рубля к доллару США. Колебания курса предусматриваются в границах плюс-минус 2,5% по отношению к величине курса на начало текущего года, т. е. курс в 2008 г. будет находиться примерно в диапазоне 2100-2200 Br за USD.

Использование доллара в качестве курсового ориентира обусловлено рядом причин. Доллар сохраняет ведущую роль в обслуживании внешнеторгового оборота Беларуси, в т.ч. с Россией, является основной иностранной валютой на внутреннем валютном рынке, а также формирует определяющую часть валютных сбережений населения нашей страны. Поэтому стабильность курса Br к USD будет наиболее эффективно способствовать ограничению роста внутренних цен на импортируемые товары и продукты их переработки, а также содействовать снижению инфляционных и девальвационных ожиданий субъектов хозяйствования и населения.

- К концу 2007 г. золотовалютные резервы страны составили почти 5 млрд. USD. Как планируется наращивать их объем в этом году?

— Динамика золотовалютных резервов определяется развитием платежного баланса страны. В прогнозе социально-экономического развития Беларуси на 2008 г. предусматриваются опережающие темпы роста экспорта по сравнению с импортом, однако сальдо внешней торговли и текущего счета останется пока отрицательным.

Для устойчивого финансирования текущего счета динамика статей счета операций с капиталом и финансовых операций направлена на увеличение притока иностранного капитала. Этому будут способствовать мероприятия по активизации внешних заимствований, увеличению инвестиционной привлекательности экономики страны. Особое значение в действиях правительства и Национального банка отводится созданию условий для наращивания прямых иностранных инвестиций. Обеспечение положительного результата платежного баланса явится фактором стабильности курса белорусского рубля и дальнейшего роста золотовалютных резервов. Увеличение их объема оценивается не менее 280 млн. USD, а при наиболее благоприятном развитии ситуации в части притока иностранных инвестиций — до 2,2 млрд. USD.

- Юрий Михайлович, один из наиболее интересующих читателей вопросов — каким будет уровень процентных ставок?

— В 2008 г. планируется продолжить активизацию процентной ставки в качестве монетарного инструмента и усилить эффективность процентной политики. При этом принципы процентной политики, позитивно зарекомендовавшие себя в предыдущие годы, будут сохранены.

В первую очередь — это поддержание процентных ставок на уровне, способствующем росту сбережений в национальной валюте и расширению доступности кредитов для субъектов экономики.

Общая динамика процентных ставок будет определяться ставкой рефинансирования. Исходя из оценки ключевых макроэкономических показателей, при прогнозируемом уровне инфляции 6-8% представляется допустимым снижение ставки рефинансирования к концу 2008 г. до 7-9% годовых. Процентные ставки по новым срочным депозитам в банках на конец 2008 г. могут составить 7-10%, а ставки по банковским кредитам предприятиям и населению — 10-12% годовых.

- Традиционно большое внимание в Основных направлениях уделяется параметрам развития банковского сектора страны. Каковы здесь приоритеты?

— В условиях расширения спроса на банковские услуги со стороны нефинансового сектора экономики и населения приоритетным направлением развития банковского сектора в 2008 г. станет дальнейшее повышение устойчивости его функционирования.

Сохранение макроэкономической стабильности и высоких темпов экономического развития страны, улучшение финансового положения организаций всех секторов экономики и рост реальных доходов населения обеспечат банковскому сектору возможность эффективно выполнять свои функции финансового посредничества.

При этом повышение степени устойчивости банковского сектора будет в существенной степени определяться политикой государства, затрагивающей деятельность банков.

В числе мер, призванных заложить основу для роста качественных характеристик сектора — реальное введение в действие механизма конкурсного размещения среди банков предложений на участие в кредитовании государственных программ и мероприятий, совершенствование практики предоставления и исполнения обязательств перед банками, в т.ч. по гарантиям, выдаваемым в качестве обеспечения банковских кредитов.

Меры по наращиванию капитала банков будут осуществляться с учетом целесообразности как обеспечения устойчивости функционирования банков, так и сохранения инвестиционной привлекательности банковского сектора. Оценивается, что прирост капитала банков составит 17 — 21%, а его рентабельность превысит 8%.

Количественным выражением роста эффективности и функциональной значимости банковского сектора станет продолжение опережающего роста банковских активов по отношению к ВВП страны. Так, увеличение активов банковского сектора и ресурсной базы банков прогнозируется на 33-37%. В результате отношение банковских активов к ВВП по итогам 2008 года увеличится до 47,2 — 47,8%.

Прогнозируется, что за год объем вкладов населения в банках увеличится на 3,3-3,7 трлн. Br. Такой прогноз основан на увеличении денежных доходов населения и структуре ожидаемых расходов, снижении уровня инфляции и процентных ставок, расширении перечня банковских услуг и повышении их качества.

Кроме того, объем депозитов юридических лиц в банках к концу 2008 г. возрастет на 3-3,4 трлн. Br. Основными факторами их наращивания рассматриваются:

— увеличение объемов реализации продукции, товаров, работ, услуг за счет роста производства и снижение запасов готовой продукции в промышленности до отраслевых нормативов, товарных запасов в торговле, незавершенного строительства;

— рост доли выручки от реализации продукции, товаров, работ и услуг, оплаченной денежными средствами в общем ее объеме, за счет уменьшения доли неденежных форм расчетов и неоплаченной выручки;

— повышение рентабельности за счет снижения материалоемкости, энергоемкости и трудоемкости производства продукции,работ, услуг;

— сокращение количества убыточных организаций путем повышения эффективности их работы;

— уменьшение налоговой нагрузки.

Рост масштабов участия банков в развитии реального сектора экономики и решении социальных проблем выражается в предусмотренных объемах кредитования. Повысится роль банковского кредита в формировании ВВП и росте национального богатства страны. В качестве приоритетных направлений кредитной политики по-прежнему будут рассматриваться кредитование жилищного строительства, поддержка предприятий агропромышленного комплекса, инвестиционные кредиты предприятиям.

В целом требования банков к экономике вырастут на 36-41% и составят 35-35,8% по отношению к ВВП. Выдачи кредитов на инвестиции в 2008 г. прогнозируются в размере 5,2-5,7 трлн. Br.

При этом качество активов банков останется высоким. Доля проблемных активов в активах, подверженных кредитному риску, не превысит 4%. Доля проблемной задолженности клиентов и банков по кредитным операциям не превысит 2%.

В заключение хочу подчеркнуть, что меры, намеченные на 2008 г., будут направлены на достижение финансовой и макроэкономической стабильности, улучшение инвестиционного и делового климата в стране, повышение эффективности внешнеэкономической деятельности и внутреннего производства. Тем самым денежно-кредитная политика внесет свой вклад в закрепление позитивных тенденций социально-экономического развития страны.

Николай Зенько