Банковские вклады не угонятся за ростом цен

26.08.2009 10:20 — |

Размер текста:: A; A; A

Источник материала:

Инфляция в мае достигла 1,4% и нанесла очередной удар по сбережениям россиян. Ведь банковский вклад - традиционный инструмент граждан страны для приумножения отложенного на «черный день». А обогнать рост цен ни валютные, ни рублевые вклады не могут в последние месяцы. Таковы выводы Центра макроэкономических исследований (ЦМЭИ) БДО Юникон.

Рубль - самый перспективный?

БДО Юникон ежемесячно изучает доходность доступных среднестатистическому россиянину инвестиционных инструментов по предложениям 15 крупнейших банков страны. Начиная с осени многие банки подняли процентные ставки по депозитам на 1 - 3%. Но свежие результаты исследования вкладчиков не порадуют.

«Высокая инфляция продолжает обесценивать сбережения, хранящиеся во вкладах, - читаем доклад. - Существенная изменчивость валютного рынка в мае не позволила выделить фаворита среди вкладов в какой-либо иностранной валюте. Наименее всего пострадали вклады в рублях, их покупательная способность снизилась на 0,68%.

Напомним, что весь прошлый год рублевые вклады приносили доход. Пусть небольшой, но стабильный. Пару недель назад крупнейшие международные аналитические центры признали рубль самой перспективной валютой в мире, поскольку Банку России придется бороться с распоясавшейся инфляцией за счет укрепления нашей валюты. Почему же не оправдались прогнозы финансовых воротил?

«Банк России вряд ли допустит укрепление рубля в ближайшей перспективе. Он предпочтет вернуться к рассмотрению вопроса о целесообразности такой антиинфляционной меры ближе к осени», - говорится в обзоре от инвестиционной компании «Ренессанс Капитал».

«Зеленый» чахнет

Валютные депозиты борьбу с ростом цен проигрывают вчистую.

- Аутсайдерами по итогам месяца оказались депозиты в евро, реальная рублевая доходность которых составила минус 0,88%, - продолжаем читать доклад БДО Юникон. - Долларовые вклады уступили инфляции чуть меньше - 0,76%».

Эти потери были предсказуемы. Доллар уже несколько лет дешевеет. Эксперты советуют пока вкладываться в американскую валюту только на долгую перспективу - верят, что через несколько лет «зеленый» снова начнет крепчать.

На фоне хилого доллара евро приходится укрепляться. Но поскольку доходность депозитов невелика, то обогнать рост цен они не могут.

Сбережения в наличных и вовсе тают на глазах. Только за май доллары в кубышках обесценились на 1,3%, а евро - на 1,38%. Как будет складываться ситуация на валютном рынке? Многое зависит от ситуации на международном рынке. Например, сейчас внимание аналитиков приковано к предстоящему выходу отчета по рынку труда США. Согласно прогнозам количество новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе экономики уменьшится на 60 тысяч, однако не исключен выход гораздо лучших цифр, что может дать доллару значительную поддержку. Как считают аналитики, в ближайшее время доллар будет торговаться по 23,55 - 23,85 рубля, а евро - по 36,7 - 38 рубля.

У золота плохие перспективы

Недвижимость - все еще один из главных инструментов сохранения сбережений состоятельных людей. Квадратные метры дорожают практически по всей стране, а московские - так даже с опережением инфляции. За месяц реальная рублевая доходность хозяев недвижимости составила 1,74%.

Обезличенные металлические счета также обогнали инфляцию: реальная доходность золота составила 0,62%. Вкладывать сбережения в желтый металл эксперты не советуют.

- Многие эксперты уже успели пересмотреть свои прогнозы по котировкам золота. На фоне дальнейшего укрепления позиций американского доллара перспективы желтого металла выглядят не столь впечатляюще. К концу года мы ожидаем, что стоимость золота откатится до уровня в 850 долларов за тройскую унцию или даже ниже, - заявил сырьевой стратег банка PBS Commonwealth Research Дэвид МУР.

- Золото все еще не готово двигаться вверх, - говорит эксперт по драгметаллам Айра ЭПСТЕЙН, глава Ira Epstein & Co. Futures. - Июнь - традиционно слабый период для золота. Обычно цены на золото пытаются достичь дна в июле, затем начинают расти и набирать динамику, сохраняющуюся до конца года.

Акции принесли доход

Львиная часть ПИФов акций сумела справиться с инфляцией, чему способствовал рост индекса РТС за месяц на 15%.

«Повышательный тренд на фондовом рынке позволил 199 из 204 фондов акций продемонстрировать положительную реальную доходность инвестиций, а лучший результат составил 19,31%, - читаем в докладе БДО Юникон. - Среди фондов смешанных инвестиций максимальная рублевая доходность вложений в паи составила 15,33%, в то время как показатели фондов облигаций были менее впечатляющими: лучший из них составил 5,82%».

По оперативным данным, существенное подорожание российских акций привело к тому, что инвесторы «сняли сливки», зафиксировали прибыль. И в ожидании отката фондового рынка положили капиталы на банковские депозиты.

КОММЕНТАРИЙ

«Банкам нужны рубли»

- В 2008 году доллар продолжает дешеветь: по отношению к началу года курс доллара на 1 июня снизился на 3%, - комментирует Татьяна ЛОЗОВСКАЯ, управляющий директор Москоммерцбанка. - Это, с одной стороны, заставляет банки переориентироваться на рублевое кредитование - никому не интересно держать у себя дешевеющий актив. Соответственно нет необходимости формировать базу из валютных депозитов физических лиц. Это, в свою очередь, служит объяснением, почему ставки по долларовым вкладам существенно ниже рублевых. Средняя ставка по вкладу на год в рублях составляет 12 - 12,5%, в долларах - 9 - 9,5%.

Предполагаю, что такая тенденция сохранится до конца года.

А В ЭТО ВРЕМЯ

ЦБ повышает ставку

С 10 июня Банк России повышает ставку рефинансирования с нынешних 10,5% до 10,75%. Об этом сообщили в пресс-службе Центробанка (ЦБ).

Ставка рефинансирования - процентная ставка, которую ЦБ использует при предоставлении кредитов коммерческим банкам. Повышение ставки рефинансирования обычно провоцирует рост ставок по кредитам и депозитам. Теоретически это должно сказаться на инфляции, ведь при улучшении ставок по вкладам россияне охотнее несут сбережения в банк. А при сокращении капиталов на руках граждан объемы покупок сокращаются и цены растут медленнее.

- Кредиты и вклады подорожают, но не сразу, - убеждена аналитик по финансовому сектору инвестиционной компании «Тройка Диалог» Ольга ВЕСЕЛОВА. - Во-первых, Центробанк поднимает ставку уже не в первый раз, а во-вторых, банки в нынешнем году уже повысили ставки по депозитам на 1 - 2%.

Напомним, в феврале 2008 года Центробанк впервые за десять лет повысил ставку рефинансирования до 10,25%, а 29 апреля 2008 года до отметки в 10,5%.

ТОЛЬКО ЦИФРЫ

Условия по вкладам

Банк Вклад Минимальный взнос Срок Ставка (в %) руб. долл. евро руб. долл. евро Агроимпульс Золотой запас 15 тыс. 600 400 181 - 740 дней до 13 до 9,5 до 8,5 ВТБ-24 Целевой 10 тыс. 500 500 181 - 1100 дн. до 9,4 до 7,3 до 6,7 Юниаструм Актуальный 20 тыс. 500 300 1 - 3 года до 11,2 до 8,7 до 7,2 ОТП Банк Оптима 10 тыс. 350 350 3 мес. 1 день 8 5 4 Промсвязьбанк Моя выгода 5 тыс. 300 300 до 731 дня до 10,5 до 8,5 до 8 ЮниКредит Срочный 25 тыс. 1 тыс. 1 тыс. до 2 лет до 8,5 до 5,5 до 4

Данные интернет-сайтов банков на 9.06.08.

Теги: Курсы валют