Доступная ставка

Источник материала:

Белагропромбанк 2 сентября привлек синдицированный кредит в 55 млн. USD под ставку LIBOR + 3%. В целом с начала 2008 г. по 5 сентября белорусские банки привлекли синдицированные кредиты на сумму 253 млн. USD, что на 8,7% больше по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Этот результат достигнут, несмотря на кризис ликвидности на международном финансовом рынке.

Организаторами синдицированного кредита выступили Banco Finantia S.A, Credit Suisse и Intesa Sanpaolo S.p.A. Последняя — крупнейшая банковская группа Италии впервые стала организатором и основным кредитором для сделки белорусского банка. В процессе синдикации в качестве организатора к сделке присоединился российский Банк ВТБ.

Срок кредита — 1 год с возможностью пролонгации еще на 1 год. Маржа к LIBOR составляет 300 базисных пунктов (б.п.).

Несмотря на сложную ситуацию на мировых финансовых рынках, синдицированный кредит вызвал интерес со стороны иностранных банков. Сделка получила хороший отклик, и в результате объем заимствований более чем вдвое превысил первоначально заявленную сумму (25 млн. USD).

Изначально банкам предлагались следующие доли участия и комиссии: старший организатор — 7,5 млн. USD за 150 б.п., организатор — 5 млн. USD за 140 б.п., соорганизатор — 3 млн. USD за 120 б.п., лид-менеджер — 2 млн. USD за 110 б.п. и менеджер — 1 млн. USD за 100 б.п.

Белагропромбанк во второй раз в 2008 г. получает синдицированный кредит. Первый в 40 млн. USD был привлечен в феврале. Организаторами кредита выступали Banco Finantia, Commerzbank и UniCredit. Маржа к LIBOR составила 310 б.п.

Итого в текущем году объем полученных Белагропромбанком синдицированных кредитов составляет на данный момент 95 млн. USD.

Вторым по объему таких кредитов среди белорусских банков является БПС-Банк, который в мае привлек 78 млн. USD под LIBOR + 3,2% (организаторы Banco Finantia S.A, Bayern LB, Credit Suisse и Fortis Bank).

В свою очередь Беларусбанк в июне привлек синдицированный кредит в 45 млн. USD под LIBOR + 2,85% (Bayern LB и Commerzbank). Следует отметить, что с точки зрения маржи к ставке LIBOR цена привлекаемых денег в данном случае является минимальной для отечественных банков.

В июле Белинвестбанк привлек 35 млн. USD под LIBOR + 3,2% (Bayern LB и Credit Suisse).

В целом на данный момент банки привлекли синдицированные кредиты на сумму 253 млн. USD, что на 8,7% больше по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.

Так, в 2007 г. синдицированные кредиты привлекли: в апреле — Белинвестбанк в размере 11 млн. USD под LIBOR + 3,65% (организатор Банк ВТБ) и Беларусбанк на сумму 38 млн. USD (BayernLB); в июне — Белгазпромбанк в размере 45 млн. USD под LIBOR+3,25% (Bayern LB, Газпромбанк и Банк ВТБ) и Белагропромбанк на сумму 1 млрд. российских руб. под 9,7% (Банк ВТБ); в июле — Приорбанк в размере 100 млн. USD под LIBOR + 3,12% (RZB Group).

Отметим, что кредит, полученный Приорбанком, является самым длинным для белорусских банков — 24 месяца. Как правило, банки привлекают кредиты сроком на 12 месяцев, правда, иногда с возможностью продления еще на 1 год.

В то же время, наибольшую сумму средств посредством синдицированного кредита привлек Беларусбанк — в сентябре 2007 г. 105 млн. USD под LIBOR + 3% сроком на 1 год.

Заметим также, что в сентябре-декабре 2008 г. белорусским банкам предстоит погасить (или пролонгировать) синдицированные кредиты на сумму не менее, чем 200 млн. USD. Поэтому до конца текущего года в Беларуси можно ожидать совершения новых сделок, связанных с привлечением синдицированных кредитов, в т.ч. для рефинансирования ранее полученных ресурсов. Тем более что стоимость привлекаемых средств на данный момент выглядит достаточно привлекательно по сравнению с другими источниками пассивов, включая вклады и депозиты населения.

Так, по данным Британской банковской ассоциации, ставка LIBOR на 29 августа составляла 3,12%. С учетом маржи в 3% и комиссий организаторов заимствований, конечная стоимость привлекаемых банками средств составляет в настоящее время примерно 7,15-7,65%, что меньше чем в 2007 г., когда сама ставка LIBOR достигала 5-5,5%.

В 2005-2008 гг. объем привлеченных банками синдицированных кредитов для рефинансирования, финансирования кредитного портфеля, торговых и предэкспортных операций составил 899,907 млн. USD в эквиваленте, в т.ч. 776,556 млн. USD, 68 млн. EUR и 1 млрд. RUB.