Янки больше не будут

Источник материала:

Президент США Барак Обама подписал 21 июля закон о реформе регулирования финансового сектора, с трудом проведенный через конгресс и призванный не допустить повторения финансового кризиса 2008–2009гг., передает Associated Press.

Главным аспектом реформы должна стать защита потребителей. «Эти реформы предполагают создание самой мощной в истории системы защиты потребителей финансовых услуг, — заявил Б.Обама. — Эта система защиты будет обеспечиваться новым надзорным органом, у которого будет только одна работа: заботиться о людях — не о больших банках, не о кредиторах, не об инвестиционных компаниях. Таким образом, финансовая помощь кредитным организациям в период кризиса больше не будет финансироваться из кармана налогоплательщиков».

Однако «акулы с Уолл-стрит» не слишком довольны некоторыми сюрпризами, которые преподнес им закон о финансовой реформе. Так, отныне рейтинговым агентствам придется нести юридическую ответственность за рейтинги, присваиваемые долговым инструментам, в т.ч. облигациям с обеспечением. До сих пор такие рейтинги приравнивались к мнению.

«Большая тройка» рейтинговых агентств — Standard & Poor’s (S&P), Moody’s и Fitch пока пытаются разобраться, какие последствия им сулит новшество. «Хотя мы по-прежнему присваиваем кредитные рейтинги с учетом возможных юридических последствий, мы не можем согласиться с включением рейтингов в проспекты и документы по регистрации выпусков», — говорится в заявлении Moody’s. Fitch также запретило клиентам использовать рейтинги. S&P обещает «изучить иные механизмы, которые помимо документов по регистрации позволят по-прежнему распространять рейтинги».

Чтобы использовать рейтинги в документах по размещению, банкам понадобится письменное разрешение агентств. С другой стороны, по законодательству США пенсионным фондам и фондам денежного рынка запрещено покупать инструменты без рейтинга.

Запрет агентств на использование рейтингов может заморозить рынок облигаций с обеспечением, который пока так и не восстановился после кризиса: за I полугодие банки Уолл-стрит разместили 24 млрд. USD бондов с ипотечным обеспечением, тогда как в 2005 и 2006 гг. — 1,2 трлн. Теперь же часть сделок, запланированных на ближайшие недели, отложена на неопределенное время: размещение инструментов, обеспеченных ипотекой, без рейтингов становится «трудным или невозможным», полагают аналитики.