Неделя на мировых финансовых рынках прошла под знаком падения

Источник материала:

фото:ellada-russia.net

За минувшую неделю на белорусском валютном рынке доллар США подорожал на 0.80 процента до 3 037 белорусских рублей за доллар, евро подешевел на 0.94 процента до 4 430.07 белорусских рублей за евро, а российский рубль подорожал на 0.21 процента и стал стоить 109.78 белорусских рублей за один российский.

Всего с начала года доллар подорожал на 1.23 процента, евро на 11.52 процента, а российский рубль также на 11.52 процента. Валютная корзина прибавила с начала года 7.98 процента.

28 апреля Национальный банк отменил устные рекомендации коммерческим банкам по предельному значению курса белорусского рубля к доллару США на внебиржевом рынке в пределах 4500 белорусских рублей за один доллар США.

5 мая Национальный банк принял решение увеличить допустимые границы колебаний стоимости корзины иностранных валют в 2011 году с 12 мая с плюс/минус 8 процентов до плюс/минус 12 процентов. Данное решение принято в рамках поэтапного сближения обменного курса белорусского рубля на различных сегментах валютного рынка и направлено на расширение возможностей Национального банка по реагированию на колебания кросс-курсов иностранных валют, входящих в состав корзины, а также на повышение гибкости курсовой политики в целом.

Стоимость доллара США в белорусских рублях на межбанковском рынке, на основе котировок Rietumu Banka. Правая шкала – курсы покупки и продажи, левая шкала – спред (разница между продажей и покупкой) в процентах.

На неделе Япония отдыхала после публикации крайне негативных отчетов. Ранее продажи автомобилей за месяц снизились на 51 процент. Негатив приходил из Океании - Австралия в 1 квартале зафиксировала падение цен на жилье, снижение составило 1.7 процента. Ключевая процентная ставка Резервного банка Австралии была оставлена неизменной, пузырь на рынке жилья раздут, повышать ставки дальше крайне опасно. Розничные продажи в Австралии за март снизились на 0.5 процента, в целом за квартал они не изменились. Керри-трейд с участием австралийского доллара, похоже, достиг своего пика, причем охлаждение роста китайской экономики может спровоцировать негативные процессы в австралийской экономике.

Экономические отчеты из Великобритании приходили в основном негативно. Индексы деловой активности в промышленности, секторе услуг и строительстве за апрель резко снизились. Цены на дома по данным Nationwide снизились за апрель на 0.2 процента, а за последний год просели на 1.3 процента, учитывая высокую инфляцию падение реальных цен существенное. Закупочные цены производителей в Великобритании за апрель подскочили ещё на 2.6 процента, годовой прирост рекордных с сентября 2008 года 17.6 процента. Отпускные цены производителей за апрель прибавили 0.8 процента, а за последний год выросли на 5.3 процента. Заседание Банка Англии по ставкам ничего нового не принесло, ставку оставили неизменной. На неделе выступал глава Центробанка М.Кинг, который указал на то, что повышение ставок может привести к тяжелым последствиям, фактически признав, что риски финансовой системы остаются крайне высокими и инфляция их сейчас беспокоит значительно меньше. Фунт на фоне негатива снижался всю неделю, шансы на ужесточение монетарной политики невысоки, что будет оказывать давление на валюту.

Из Еврозоны тоже пришла волна негатива – розничные продажи за март снизились на 1 процент, за последний год их снижение составило 1.7 процента. Самую выдающуюся динамику показывает Испания, где продажи за год снизились на 9.6 процента, Португалия – 6.8 процента, Ирландия – 4.6 процента, Греция – 10.6 процента. Заказы в немецкой промышленности за март провалились на 4.0 процента, но производство смогло прибавить 0.7 процента за март и практически полностью восстановило кризисные потери. Инфляция остается высокой – за март индекс производственных цен вырос на 0.7 процента, годовой прирост составил 6.7 процента. ЕЦБ после повышения ставок в апреле сделал паузу и не стал менять монетарную политику в мае, мало того, в июне повышения ставок тоже не ожидается. У европейских банков явные проблемы с ликвидностью, они набрали недельных кредитов в ЕЦБ на 127 миллиардов евро. Но звездой недели снова стала Греция, пошли разговоры о возможности выхода страны из Еврозоны, уже позднее рейтинг был понижен до мусорного, а в реструктуризации долга мало кто сомневается. Добавила и Ирландия, риски реструктуризации долга остаются высокими. На фоне обострения долгового кризиса и мягкой политики ЕЦБ европейская валюта резко снизилась.

Индексы деловой активности в США за апрель прилично снизились. Подкосили американскую экономику высокие цены на бензин, которые, впервые с 2008 года превысили отметку 4 доллара за галлон. Центральной темой была, конечно, ситуация на рынке труда США, здесь все крайне неоднозначно, т.к. заявки на пособия по безработице взлетели до 474 тысяч, причем растут они уже не первую неделю. Не лучшим образом вышел отчет ADP по занятости в частном секторе, прирост за апрель составил 179 тысяч, не дотянув до прогнозов. Официальный отчет по занятости выдал крайне неоднозначные цифры.

Занятость вне сельского хозяйства в США за апрель достаточно неожиданно превысила ожидания и выросла на 244 тысячи, причем в частном секторе было создано 268 тысяч рабочих мест, а в госсекторе снова сокращения. Как часто бывает, отчет по платежным ведомостям разошелся с отчетом по данным домохозяйств, который зафиксировал снижение занятых на 190 тысяч и рост количества безработных на 205 тысяч, причем ещё 131 тысяча вылетела из состава рабочей силы. Официальный уровень безработицы в итоге вырос до 9.0 процентов. Фактически, большая часть сокращения безработицы за последний год – это рост тех, кого не включают в состав рабочей силы на 2.83 миллиона, рабочая же сила за последний год сократилась на 1.01 миллиона, при росте гражданского населения на 1.82 миллиона человек. Выбывая из безработных, американцы выбывают и из состава рабочей силы. Иностранные банки, работающие в США практически полностью, вернули капиталы обратно в Америку, после чего на рынках активов случился обвал. Повышение маржинальных требований по серебру спровоцировало резкое схлопывание пузыря, за неделю цены здесь рухнули на 27 процентов.

На фоне ухудшения экономических отчетов досталось и остальным, спекулятивные капиталы дружно побежали в "безопасные" активы. Цены на нефть марки WTI начали неделю на уровне 114 долларов за баррель, а закрывали уже ниже 100 долларов за баррель, потеряв 14 процентов. Падало практически все, позитивную динамику показали разве что доллар, йена и облигации Казначейства США.