Сотовая связь в первом квартале: до 10 миллионов не дотянули

Работающие в Беларуси сотовые компании наконец-то отчитались за первый квартал. Раньше всех сообщил свои результаты life:) – 6 мая, затем подтянулся и velcom – 12 мая, а дольше всех пришлось ждать информации от МТС – оператор опубликовал данные лишь вчера, 14 июня.
 
Итак, совокупная абонентская база GSM-операторов в стране достигла 9,885 млн – заветная отметка в 10 млн пока не взята, зато проникновение сотовой связи в стандарте GSM уже перешагнуло отметку 100%. Этот показатель достиг 104,2% по итогам первого квартала – в Беларуси, по данным Минстата, на 1 января 2010 года проживали 9,48 млн человек.

Что касается финансовых и других операционных данных, то откровений аналитики и любопытствующие не дождались. Абонентская база крупнейших игроков, МТС и velcom, замедлила рост практически до нуля, зато доходы подросли. К life:) подключаются гораздо активнее, но молодой оператор по прежнему в серьезном минусе и ситуация навряд ли изменится в обозримом будущем.

Напомним, что на белорусском рынке работают четыре оператора сотовой связи – МТС, velcom, life:) и DIALLOG. Впрочем, последний о своих успехах предпочитает умалчивать, предлагая на суд общественности только регулярную скупую сводку по свежеустановленным базовым станциям.

Практически все сотовые операторы Беларуси – игроки с зарубежным капиталом, принадлежащие торгующимся на фондовом рынке компаниям. Именно поэтому хочешь не хочешь, а отчетность публиковать приходится. Белорусский МТС в Группу МТС не консолидирован (россияне контролируют 49% компании), поэтому, в принципе, гигант мог бы и не рассказывать о своих достижениях, но ради прозрачности рынка и собственного имиджа все-таки регулярно публикует отчеты.

Вообще, после громких сделок 2007-2008 года доли владельцев сотовых компаний в Беларуси серьезно изменились. СООО "Мобильные телесистемы" (МТС) на 51% принадлежит белорусскому государству в лице РУП "Белтелеком", а 49% контролирует российское ОАО "Мобильные телесистемы". ИП "Велком" (velcom, ПРИВЕТ) на 70% принадлежит Telekom Austria Group, а 30% – за кипрской "SB Telecom". ЗАО "Белорусская сеть телекоммуникаций" (бренд life:) ) на 80% принадлежит турецкой группе Turkcell, на 20% – Минсвязи. СП "Белсел" создано белорусским РУП "Белтелеком" и нидерландской CIB BV на партитетной основе. Но так как оно никаких финансовых данных (и даже информации об абонентской базе!) не публикует, будем обсуждать итоги лишь GSM-операторов.

Крупнейшей сотовой компанией в стране по числу обслуживаемых абонентов остаётся МТС с 4,57 млн (квартальный прирост всего 10 тыс.) клиентов, на втором месте velcom с 4,116 (+13 тыс.), замыкает тройку life:) с 1,2 млн активных абонентов (+200 тыс.) При этом суммарное число SIM-карт life:), по информации Turkcell, достигло 1,4 млн.

Логично предположить, что самый крупный оператор и заработал больше всех: МТС заявил о квартальных доходах в 102,8 млн долларов. Ему дышит в спину velcom: материнская компания ИП "Велком" сообщила, что в первом квартале он выручил 73,5 млн евро или 99,3 млн долларов. В сумме "большая двойка" заработала около 200 млн долларов, а молодой и агрессивный life:) добавил в эту копилку ещё 10 млн долларов. Между прочим, выручка life:) выросла вдесятеро по сравнению с 1 кварталом 2009 года.

Но вот с прибыльностью незадача: компания продолжает тратить значительно больше, чем зарабатывает, а уж когда окупятся серьезные инвестиции (и окупятся ли вообще) – большой вопрос. В первом квартале EBITDA (прибыль до вычета расходов по процентам, уплаты налогов и амортизационных отчислений) белорусско-турецкого оператора составила -9,09 млн долларов, что лучше, чем в 4 квартале 2009 года (-13,63 млн долл.), но хуже, чем год назад (-6,37 млн долларов).

А вот "большая двойка" демонстрирует хорошие плюсовые значения операционной прибыли (OIBDA): 56 млн долл. заработал МТС, velcom – 22 млн долл. (16,4 млн евро). При этом доходы МТС росли быстрее, чем у velcom: белорусско-российский оператор в 1 квартале 2010 заработал на 10 млн долл. больше, чем год назад, тогда как годовой прирост выручки velcom составил лишь 0,9 млн долларов. К тому же, прибыли "Велком" получил на 10% меньше (16,4 млн евро против 18,2 млн евро), чем год назад. Несмотря на самое высокое значение по рынку, у velcom средняя доходность абонента (показатель ARPU) снизилась с 6,2 евро до 5,5 евро (около 7,4 доллара), а у МТС этот показатель за год даже вырос на 1 цент – с 7,13 долл. до 7,14 долл.

Снижение прибыли владельцы velcom объясняют падением курса рубля к евро и "активностью на рынке третьего оператора". Действительно, действия life:) на белорусском рынке в 2009 году серьезно расшевилили остальных игроков. По оценкам самой компании, после прихода бренда в Беларусь средняя рыночная стоимость минуты мобильных разговоров упала на 62% (!).

И хотя по темпам прироста абонентской базы, а также объему капитальных инвестиций life:) лидирует (в 1 квартале оператор вложил 36 млн долл. против 5 млн долл. у МТС, данные velcom недоступны), реальные коммерческие перспективы life:) не внушают оптимизма: по грубым подсчетам ARPU абонентов оператора составляет 0,8 долл. – почти в десять раз ниже, чем у конкурентов. На порядок отличается и выручка.

Уже сейчас можно сказать, что второй квартал должен быть значительно интересней традиционно тихого первого: лидеры открыли свои 3G-сети, и теперь конкуренция в этой новой сфере может отразиться на квартальных результатах весьма любопытным образом. Маловероятно, впрочем, что эти страсти заметит среднестатистический пользователь услуг мобильной связи в нашей стране. Главное, что для него цены будут по прежнему снижаться, а предложения операторов – становиться всё заманчивее. При этом, операторы будут скорее не снижать цены, а повышать ценность существующих предложений без увеличения их стоимости.

Белорусам действительно грех жаловаться на отрасль мобильной связи. Качество услуг высокое, технологичность – на уровне, а стоимость мобильной связи при всём при этом – значительно ниже, чем в Европе и даже у соседей в странах СНГ.

Николай Щетько