Резкого снижения ставок ждать не стоит

Источник материала:

Нацбанк Беларуси не намерен в этом году осуществлять масштабное снижение ставки рефинансирования. Об этом на пресс-конференции сообщил председатель правления НБ РБ Петр Прокопович. «Ставка рефинансирования к концу года будет находиться ближе к верхнему уровню прогноза — к 10% годовых», — отметил он.

Напомним, что размер ставки в январе-мае 2006 г. не изменялся и в течение пяти месяцев составлял 11% годовых, а с 1 июня был снижен до 10,5% годовых. В реальном выражении (т. е. учитывая темп инфляции) за январь-сентябрь ставка рефинансирования сложилась на положительном уровне 6,7% годовых, что ниже уровня аналогичного периода минувшего года на 1,6 процентного пункта.

Глава Нацбанка пояснил, что, несмотря на существенное снижение темпов инфляции, решение об уровне ставки зависит также от состояния на валютном рынке, тенденций в банковской системе и реализации кредитно-денежной политики в целом. При этом, по его оценке, по итогам этого года уровень инфляции не превысит 7% и, возможно, даже будет ниже этого значения. Однако наряду с другими факторами замедление снижения ставки вызвано намерением сохранить привлекательность депозитов в национальной валюте для населения, но долю которых приходится немногим менее 30% ресурсной базы банковской системы.

«Вскоре придет время, когда мы будем менять ставку рефинансирования на 0,1 или 0,2 процентного пункта. Она будет двигаться медленно, что является показателем стабильности денежно-кредитной политики и банковской системы», — отметил П.Прокопович.

В целом же, денежно-кредитная политика в текущем году, как и в предыдущие годы, направлена на создание условий для выполнения прогнозных показателей социально-экономического развития, предпосылок для устойчивого экономического роста и соответственно повышения благосостояния населения.

На валютном рынке в январе-сентябре 2006 г. в целом ситуация оставалась стабильной. Средний официальный обменный курс белорусского рубля к российскому за этот период составил 78,37 Br/RUB и по сравнению с аналогичным периодом 2005 г. снизился на 2,4%. Официальный обменный курс снизился на 6,9% и на 1 октября составил 80,04 Br/RUB. Данный уровень снижения официального курса белорусского рубля к российскому, по мнению П.Прокоповича, не привел к активизации инфляционных процессов и одновременно создал предпосылки для повышения ценовой конкурентоспособности белорусских товаров на российском рынке.

Обменный курс рубля к доллару США за январь-сентябрь 2006 г. повысился на 0,5% и на 1 октября составил 2141 Br/USD, к евро — снизился на 6,8%, до 2723,03 Br/EUR.

Рейтинг — к июню 2007 г.

На фоне стабильного обменного курса белорусского рубля формировались позитивные условия для развития национального экспорта, заявил П.Прокопович. Индекс реального курса белорусского рубля к российскому рублю, рассчитанный по индексу потребительских цен, в январе-августе 2006 г. находился ниже уровня аналогичного периода минувшего года на 4,5%. При этом его снижение к уровню декабря 2005 г. составило 10,5%.

Реальный эффективный курс находился ниже уровня января-августа 2005 г. на 0,7%, а по отношению к декабрю 2005 г. он снизился на 5,4%. Ожидаемое сохранение подобной динамики позволяет предположить снижение реального эффективного курса белорусского рубля в целом за год на 1-2%, что будет формировать среднесрочные предпосылки для повышения ценовой конкурентоспособности белорусских товаров на внутреннем и внешних рынках, считает глава Нацбанка.

Во многом благодаря этому Нацбанк рассчитывает на достижение по итогам года положительного сальдо во внешней торговле товарами и услугами, что позволит к концу года нарастить золотовалютные резервы. «Тенденция последних двух месяцев говорит о том, что по итогам года можно достичь положительное сальдо и резервы будут в плюсе», — считает П.Прокопович. В частности, это связано с увеличением экспорта калийных удобрений. «Мы значительно увеличиваем экспорт удобрений, и только это дает нам прирост экспорта на 300 млн. USD», — сказал он. При этом, по его прогнозу, по текущему счету платежного баланса в этом году также сохранится положительное сальдо.

Наряду с этим П.Прокопович подчеркнул, что стоит задача также улучшить сальдо за счет привлечения инвестиций и стимулирования импортозамещения. При этом в значительной степени рост золотовалютных резервов сдерживает увеличивающийся чистый спрос населения на валюту, который объясняется отставанием темпов роста объемов производства отечественных потребительских товаров от темпов роста реальных доходов населения.

Здесь важно отметить, что, по словам П.Прокоповича, Беларусь получит кредитный рейтинг во II квартале 2007 г. Уже подготовлен план соответствующих мероприятий, имеются все нормативные документы, которые предусматривают, что рейтинг должен быть получен в указанном периоде. «Ранее у нас были расхождения с правительством по этому вопросу, теперь нет», — подытожил глава Нацбанка.

Кредитное бюро — с 1 января

Что касается кредитной политики, то требования банков к экономике на 1 октября составили 18,3 трлн. Br, в т.ч. в рублях — 12 трлн. Br, в иностранной валюте — 2,9 млрд. USD в эквиваленте. С начала текущего года они выросли на 5,1 трлн. Br, или на 38,8%, в т.ч. в белорусских рублях — на 3,83 трлн. Br, или на 46,6%, в иностранной валюте — на 616 млн. USD в эквиваленте, или на 26,5%.

Удельный вес требований банков к экономике в белорусских рублях на 1 октября 2006 г. составил 65,6%, увеличившись к началу текущего года на 3,5 процентного пункта, относительно значений на 1 октября 2005 г. — на 4,7 процентного пункта.

По словам П.Прокоповича, Нацбанк стремится обеспечить превышение реальных темпов роста основных показателей банковского сектора над темпами роста валового внутреннего продукта. Это позволит гарантированно укрепить как саму банковскую систему, так и обеспечить эффективное участие банков в решении задач социально-экономического развития страны.

Задолженность по долгосрочным кредитам банков на 1 октября составила 9,32 трлн. Br, увеличившись по отношению к началу года на 45,5%. Доля долгосрочных кредитов в общем объеме кредитов банков экономике достигла 54,1%, повысившись с начала года на 2,7 процентного пункта. Задолженность по краткосрочным кредитам достигла 7,92 трлн. Br, рост с начала года — на 30,8%.

Выдача льготных кредитов банков на строительство жилья на начало октября составила 1,07 трлн. Br. Задолженность физических лиц по кредитам на финансирование жилья, выданным на общих основаниях, — 779,6 млрд. Br. Банки ускоренно расширяют кредитование физлиц на потребительские цели. Задолженность граждан по таким кредитам достигла 2 трлн. Br, что в 2,1 раза больше, чем на аналогичную дату 2005 г. В целом удельный вес кредитной задолженности населения в общей сумме кредитной задолженности банков достиг 27,8%, увеличившись относительно аналогичной даты прошлого года на 2,7 процентного пункта.

Активно, по словам главы Нацбанка, развивается кредитование индивидуальных предпринимателей. На 1 октября их задолженность по банковским кредитам составила 98,8 млрд. Br, что в 1,96 раза больше, чем на аналогичную дату 2005 г.

К слову, в Нацбанке уже фактически создано кредитное бюро, которое начнет функционировать с 1 января 2007 г. «Защита информации о заемщиках будет вестись в полном объеме, в соответствии с законодательством», — заверил П.Прокопович.

Сергей САЛАК