Еврообвал: миру грозит новая рецессия

Источник материала:

Евросоюз предпринимает чрезвычайные меры, пытаясь предотвратить банкротство Греции, крах европейской валюты и развал еврозоны.На прошедшей неделе мировые фондовые рынки рухнули, нефть резко подешевела, а стоимость ресурсов на рынке межбанковских кредитов взлетела. Все это напоминает события сентября 2008 года, когда после краха американского банка Lehman Brothers начался мировой финансовый кризис. Многие сейчас опасаются подобного развития событий, и основания для этого есть.

Агентство Bloomberg со ссылкой на прогноз Evolution Securities Ltd. сообщило 5 мая, что рынкам капитала, вероятно, угрожает самое масштабное потрясение за последние 100 лет.

Заговор спекулянтов.

Рейтинговое агентство Moody's 5 мая заявило о возможном пересмотре кредитного рейтинга Португалии на один или даже два пункта. Более того, по мнению экспертов агентства, банковские системы Португалии, Испании, Италии, Ирландии и Великобритании рискуют "заразиться болезнью суверенных долгов", охватившей Грецию.

После этого евро резко ослабел по отношению к другим мировым валютам. В ходе торгов 6 мая курс евро/доллар упал на американской сессии до уровня 1.2519 USD/EUR, минимального с 5 марта 2009 года. Затем курс отчасти восстановился, но в целом по итогам прошедшей недели евро подешевел на 4,5% по отношению к доллару.

Чрезвычайные обстоятельства потребовали чрезвычайных мер. В ночь с пятницы на субботу 8 мая на встрече глав государств и правительств 16 стран еврозоны был утвержден принятый 2 мая план финансовой поддержки Греции.

Кроме того, лидеры государств поручили Еврокомиссии разработать предложение о создании специального фонда, предназначенного для обеспечения стабильности зоны евро. Его величина должна достигнуть 70 млрд. EUR.  Для борьбы с кризисом Евросоюз объявил о создании экономического правительства ЕС, в которое войдут руководители государств зоны евро во главе с президентом Европейского совета Херманом ван Ромпеем.

На воскресенье, 9 мая, было назначено новое экстренное заседание министров финансов стран Евросоюза, на котором должны быть разработаны конкретные шаги по реализации решений, принятых на встрече 7 мая.

В ее ходе обсуждались не только проблемы Греции, но и вопрос о стабильности евро и еврозоны в целом. По мнению многих европейских лидеров, в происходящих событиях виноваты спекулянты, пытающиеся заработать на обвале евро.

Президент Франции Николя Саркози на итоговой пресс-конференции заявил, что зона евро проходит, несомненно, самый тяжелый кризис за время своего существования.

"Речь больше не идет о Греции. Перед нами - системный кризис зоны евро, на который будет дан немедленный ответ. Все европейские институты, Совет ЕС, Еврокомиссия, Европейский центральный банк объединились для отражения атаки на евро. План ответа Европы единогласно поддержан всеми государствами. Это всеобщая мобилизация. Зона евро - это единая Европа, и мы не позволим спекулянтам разрушить то, что создавалось десятилетиями", - заявил Н. Саркози. Он пообещал, что механизм ответа на атаку финансовых рынков на евро будет запущен еще до открытия торгов на фондовых биржах 10 мая.

Мнение президента Франции разделяет канцлер ФРГ Ангела Меркель. "Мы констатировали, что есть много спекуляций против евро в целом, и поэтому подтвердили решимость обеспечить стабильность евро", - сообщила она. Она заявила о необходимости ужесточения бюджетных норм ЕС и зоны евро "вплоть до изменения базовых соглашений" ЕС. А. Меркель отметила, что государства, входящие в еврозону, должны усилить меры по контролю и регулированию финансовых рынков.

ЕЦБ принимает меры.

Помимо событий в Европе, негативное впечатление на инвесторов произвело новое обращение американского ипотечного агентства Freddie Mac к федеральному правительству США с просьбой о дополнительной поддержке в размере 10,6 млрд. USD.

Банки Европы стали стараться ограничивать выдачу кредитов контрагентам на рынке межбанковских кредитов, депонируя средства в Европейском центральном банке. Это грозит возникновением нового кризиса ликвидности и приводит к росту стоимости ресурсов на мировом финансовом рынке. Согласно данным Ассоциации британских банков, лондонская межбанковская ставка предложения LIBOR в долларах сроком на 3 месяца 7 мая повысилась на 5,5 базисного пункта - до 0,428% годовых, самого высокого уровня с 17 августа 2009 года.

Чтобы предотвратить возможный банковский кризис, Европейский центробанк 3 мая снял ограничения на принятие под залог суверенных облигаций Греции. Согласно правилам банка, под залог могут приниматься лишь те суверенные бумаги государств - членов еврозоны, которые имеют международный инвестиционный кредитный рейтинг, а агентство Standard & Poors в конце апреля снизило рейтинг Греции до спекулятивного уровня. Это решение спасет от неприятностей банки других стран Европы, на балансах которых значительную часть составляют греческие обязательства.

В пятницу, 7 мая, Европейский центробанк, как сообщил премьер-министр Италии Сильвио Берлускони, заявил, что готов выкупить большие объемы суверенных облигаций государств зоны евро.

Это позволит поддержать котировки ценных бумаг и обеспечить страны зоны евро дополнительными ликвидными средствами. То есть фактически ЕЦБ начинает осуществление антикризисных мер.

Как заявил аналитик ING Groep NV Падрайк Гарви, похоже, что сейчас это последний шанс Европы: "Только ЕЦБ может напечатать достаточно евро, чтобы спасти всю систему".

Ошибка брокера.

На прошедшей неделе лихорадило не только Европу, но и США. Американские фондовые рынки 6 мая буквально за несколько минут обвалились примерно на 9%. Индекс Dow Jones опустился ниже отметки 10.000 пунктов. Затем индексы отыграли значительную часть потерь, но день закончили в глубоком минусе, потеряв 3,2-3,4%.

Сразу после обвала появилось несколько версий, объясняющих его появление. По данным канала CNBC, падение вызвала ошибка трейдера Citigroup, который при выставлении заявки перепутал кнопки и ввел "миллиард" вместо "миллион". По другой версии, произошла техническая ошибка в сделках с акциями Procter&Gamble, после чего торговые программы начали исполнять заявки на продажу. Это, по мнению главного операционного директора NYSE Euronext Ларри Лейбовица, сыграло роль "снежного кома", так как программа посылала все новые заявки на продажу акций.

Такое стало возможным из-за того, что многие сделки на биржах совершают компьютеры без участия человека, так как это позволяет проводить операции быстрее.

Сыграла свою роль, по-видимому, и настроенность трейдеров на продажи, существующая в связи с событиями в Европе. Берт Уайт - глава инвестиционного отдела LPL Financial в Бостоне - заявил агентству Bloomberg, что казус на фондовом рынке объясняется исключительно "паническими продажами" из-за обеспокоенности в том, что ситуация в Греции может заметно "остудить" мировой экономический подъем и заморозить кредитные рынки.

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) США на следующий день после обвала индексов заявила, что займется расследованием этого случая. Она постарается определить, случайно или злонамеренно участники рынка заключали сделки, сорвавшие нормальный ход торговой сессии. Агентство будет также рассматривать вопрос о том, применялся ли биржами и компаниями контроль по предотвращению лавинообразного падения рынка.

В целом прошедшая неделя оказалась крайне тяжелой для фондовых рынков. Индекс "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average обвалился на 5,7%, индекс широкого рынка S&P 500 упал на 6,4%.

Рубль падает.

Из-за греческих проблем и опасений разрастания долгового кризиса инвесторы выводили средства почти со всех развивающихся рынков. В связи с этим на прошедшей неделе произошел обвал и российского рынка акций. Индекс российской торговой системы потерял за неделю 12,9%.

Снизился и курс рубля по отношению к доллару. Население начало активно продавать наличные евро, а банки резко увеличили спрэд между ценами покупки и продажи иностранной валюты в банковских обменных пунктах. Теги: Курсы валют