5 «горячих инвестиционных пирожков»: сферы, в которые охотно вкладывают сегодня (и это не ИТ)

Высокая динамика роста бизнеса наблюдается не только в ИТ-сфере. Многие сегменты экономики опережают информационные технологии и по темпам роста, и по объему поступающих инвестиций.

Екатерина Карелина, инвестиционный аналитик Capital Times Investment Company, выделила 5 отраслей реального сектора, в которых за последние несколько лет наблюдалась высокая инвестиционная активность, как в виде сделок слияний и поглощений, так и путем капитальных вложений.

Уже в на этой неделе спикеры форума HI-TECH NATION, в частности основатель компании «Зубр Капитал» Олег Хусаенов, будут обсуждать возможности инвестирования в компании реального сектора. Не пропустите!

— Мы выбрали 5 отраслей реального сектора, которые в последние годы были наиболее привлекательными для инвесторов. Причем основной акцент в нашем рейтинге не на масштабировании деятельности отдельных компаний, а на инновационном инвестировании. Поскольку именно последнее характеризуется наибольшим возвратом вложенных средств, а в долгосрочной перспективе задает тренды развития экономики в целом.

1. Медицина

Медицина занимает ведущую позицию по объему привлеченного финансирования в 2017 году — $ 332 млрд (приведенный показатель не учитывает спин-оф сделки, а также сделки с нераскрытыми суммами).

В настоящее время происходит переформатирование отрасли и переход с акцента на лечение болезней к их своевременному выявлению и предупреждению, а также заботе о здоровье в режиме реального времени.

Инвестиции в медицину, 2009-2017 гг., $ млрд

Лидирующими сегментами отрасли являются фармацевтика, где упор делается на разработку лекарств для борьбы с инфекциями, онкологией и болезнями нервной системы, и биотехнологии. В сегменте биотехнологий наблюдается высокая активность фондов прямых инвестиций и венчурных фондов.

Помимо этого достаточно большое количество технологических компаний начинают активно инвестировать в R&D в медицинском сегменте, что довольно часто происходит в форме образования новых совместных производств.

Примером партнерства медицинской и технологической компании является покупка британской Optos японской Nikon в 2015 году и их дальнейшая совместная работа с Verily Life Sciences над созданием решений, позволяющих проводить более детальное обследование больных сахарным диабетом.

2. Зеленая энергетика

Вторым масштабным направлением, активно развивающимся на протяжении многих лет, является зеленая энергетика.

Инвестиции в эту отрасль в 2017 году составили $ 279,8 млрд, а с учетом кумулятивного эффекта с 2010 года общая сумма поступивших средств составила $ 2,2 трлн.

Инвестиции в зеленую энергетику, 2009-2017 гг., $ млрд

Наиболее востребованными среди инвесторов на протяжении нескольких лет остаются солнечная и ветряная энергия с 58% и 39% соответственно от общего объема поступивших в отрасль инвестиций за 2017 год.

Интересно также отметить, что большая доля инвестиций в возобновляемую энергию приходится на развивающиеся страны.

Инвестиции в зеленую энергетику, 2009-2017 гг., $ млрд

Лидирующим географическим направлением остается Китай, куда было направлено около 45% всех проинвестированных в 2017 году средств.

Тенденцию к развитию «зеленой энергетики» можно также отметить и в Украине. Здесь инвестиции наиболее активно приходят в солнечную энергию.

Ключевым инвестором в 2017 году выступила китайская компания CNBM, которая приобрела 10 СЭС на территории Украины с общей суммой сделок в $ 168 млн. Помимо этого в сегменте уже присутствуют канадская компания TIU (Refraction Asset Management), которая построила собственную СЭС в Никополе, и немецкая Enerparc — совместный с Родина Энерджи Групп проект по строительству СЭС возле Чернобыльской атомной электростанции.

Опыт работы Capital Times в сегменте возобновляемой энергии Украины говорит о возможном приходе еще нескольких глобальных компаний в следующие пару лет.

3. Агротехническая отрасль

За последние несколько сегмент сельского хозяйства получил значительную поддержку в виде резко возросшего притока инвестиций в эту отрасль.

Инвестиции в агротехническую отрасль, 2014-2017 гг., $ млрд

Согласно отчету AgFunder за 2017 год в этот сегмент поступило около $ 2,6 млрд инвестиций, часть из которых — от 625 новых для сегмента инвесторов.

Наибольший интерес инвесторов проявляется в таких категориях, как системы земледелия, маркетплейс в агробизнесе, ПО для управления процессами на фермах, механизация и роботизация ферм. Особый интерес сейчас можно заметить в категории биоэнергии и биотехнологий, где прирост к прошлому году составил 500%, что в абсолютном значении равняется $ 42 млн.

Инвестиции в агротехническую отрасль по категориям, 2017 г., $ млн

Наравне с венчурными фондами («accelerator VC» SOSV and Y Combinator) в отрасль активно инвестируют крупные производственные компании, такие как Bayer и Afimilk, совершая многомиллионные M&A сделки.

Примером запуска агротех-стартапов в Беларуси является проект OneSoil, привлекший $ 500 тыс. от венчурных инвесторов.

4. Робототехника

Довольно молодая, но одна из наиболее динамично развивающихся отраслей, привлекающая внимание инвесторов благодаря ежегодному расширению возможностей по применению разрабатываемых технологий.

Наиболее активно исследования в этой области ведутся в Китае, откуда подается больше всего заявок на патенты (около 30% от всех заявок.)

Безусловно, проинвестировав в робототехническую промышленность, нужно быть готовым к тому, что возврат вложенных средств может растянуться, поскольку отрасль только набирает обороты, постепенно проникая во многие сферы жизни. Однако многие эксперты ожидают значительный рост отрасли уже к следующему году до $ 135 млрд. Тенденция бурного роста в отрасли появилась еще в 2015 году, о чем свидетельствует резкое увеличение объема инвестиций — более чем в два раза с $ 270 млн в 2014 году до почти $ 600 млн в 2015-м.

Ожидание высокого роста отрасли в течение ближайших нескольких лет также подтверждается показателям доходности ведущих биржевых фондов, инвестирующих в робототехнику и искусственный интеллект (AI).

Global X Robotics and Artificial Intelligence ETF, основанный в конце 2016 года, показал доходность в 38,52%, и в настоящее время стоимость чистых активов фонда составляет $ 2,5 млрд.

В то же время доходность AXA WF Framlington Robotech F за последний год — 34,2%.

5. Логистика

Ключевой особенностью логистики в настоящее время являются происходящие в ней технологические прорывы и переформатирование отрасли в соответствии с этими прорывами. Объем поступивших в отрасль инвестиций в 2017 году составил $ 125,5 млрд. Все больший интерес к этому сектору проявляют финансовые инвесторы, их доля в количестве сделок в 2017 году выросла на 25% к прошлому году.

Логистика в значительной степени зависит от деятельности производственных компаний. Это выражается в необходимости непрерывно соответствовать совершенствующимся бизнес-процессам компаний.

В то же время процесс диджитализации в логистической отрасли проходит достаточно медленно, согласно отчету PwC — только 28% логистических компаний оценили уровень внедрения технологий как «высокий». Вследствие чего большая часть инвестиций направляется на автоматизацию процессов, улучшение технологии трекинга грузов и прогнозирования будущих расходов, а также на разработку «умных» решений для складского хранения.

Существенное влияние на приток инвестиций в данную отрасль оказывает появление большого количества стартапов, специализирующихся на автоматизации бизнес-процессов логистических компаний. Одним из направлений деятельности таких стартапов является этап «доставки до двери» — наиболее затратный и долгий процесс в цепочке доставки товара для многих логистических компаний.

С 2011 года только от фондов прямых инвестиций стартапы, разрабатывающие решения в логистике, получили около $ 150 млн.

Помимо самих логистических компаний, как и в медицинском секторе в отрасль приходит большое количество технологических компаний (Amazon и Alibaba), среди которых периодически появляются и автомобильно-технологические (Uber).

Страны Восточной Европы также постепенно начинают входить в процесс модернизации логистической отрасли. Опыт работы Capital Times с ведущими логистическими операторами Украины говорит об оживлении логистического направления и возрастающем интересе операторов к развитию инновационных направлений логистики.

Резюме

Приведенные выше примеры доказывают, что развитие любой отрасли сегодня — это в первую очередь развитие ее технологического потенциала. С каждым годом этот процесс происходит все быстрее и все больше компаний начинают внедрять инновационные для сегодняшнего дня решения. Это всего лишь дело времени — когда мы перестанем разделять ИТ и традиционный сектор экономики.