Платежный баланс Беларуси: итоги I полугодия

Источник материала:

Внешняя торговля товарами и услугами. Общий оборот товаров и услуг составил 25 479,4 млн.USD и увеличился на 20,6%. Экспорт товаров и услуг — 12 219,6 млн. USD (61,8% от ВВП), увеличился на 17,3%. Импорт товаров и услуг вырос на 23,7% и сложился в размере 13 259,8 млн. USD (68% от ВВП).

Сальдо внешней торговли товарами и услугами — отрицательное в 1 040,2 млн. USD (5,3% от ВВП), тогда как за январь-июнь 2006 г. отрицательное сальдо составило 305,4 млн.USD (1,9% от ВВП).

За январь-июнь 2007 г. положительное сальдо баланса услуг лишь на 35,2% покрыло отрицательное сальдо торгового баланса, тогда как за январь-июнь 2006 г. положительный баланс услуг позволил сократить дефицит торгового баланса на 59%.

Товары. Внешнеторговый оборот составил 23 116,3 млн. USD и увеличился на 19,2%. Сальдо торгового баланса отрицательное в 1 606,1 млн. USD (8,1% от ВВП). Оно было обеспечено дефицитом внешней торговли со странами СНГ в 3 249,6 млн. USD, в т.ч. с Россией 3 431,1 млн. USD. Со странами вне СНГ сальдо положительное в 1 643,5 млн.USD, в т.ч. со странами ЕС — 2 099,6 млн. USD.

Экспорт товаров составил 10 755,1 млн. USD (54,4% от ВВП) и вырос на 15,3%. Увеличение стоимости экспорта вызвано как ростом средних цен экспорта, которые по сравнению с январем-июнем 2006 г. выросли на 11,5%, так и незначительным увеличением физического объема на 3,4%(1).

В страны ЕС было поставлено 43,2% общего экспорта товаров, при этом доля минеральных продуктов составила 70,8%. Доля России в экспорте товаров — 36,8%.

Через банковскую систему РБ за экспорт товаров поступило валютной выручки 10 493,9 млн. USD (рост на 16,8%). При этом основную долю занимали поступления в долларах США и российских рублях (55,8% и 33,1% соответственно).

Импорт составил 12 361,2 млн. USD (62,5% от ВВП) и увеличился на 22,7%. При этом средние цены импорта увеличились на 15,6%, физический объем на 5,9%.(1) Рост импорта наблюдался по всем товарным группам.

Доходы. Сальдо доходов от труда и инвестиций сформировалось отрицательным в 216,6 млн.USD.

Расчетное сальдо по доходам от труда сложилось положительным в 84,4 млн. USD. Расчетная величина оплаты труда резидентов РБ, временно работающих за рубежом, составила 86,3 млн. USD (0,4% от ВВП), работников-нерезидентов, временно занятых в экономике РБ, — 1,9 млн. USD.

Отрицательное сальдо инвестиционных доходов составило 301 млн. USD (1,5% от ВВП). Объем доходов к получению от активов, размещенных за рубежом, — 40,3 млн.USD. Нерезидентам начислено доходов к выплате 341,3 млн. USD, в т.ч. от прямых инвестиций — 241,7 млн. USD, от портфельных инвестиций — 0,9 млн. USD и от других инвестиций — 98,7 млн.USD.

Сальдо инвестиционных доходов органов денежно-кредитного регулирования положительное в 21,1 млн. USD, что обусловлено получением Национальным банком доходов от размещенных за рубежом резервных и прочих активов.

Начисленные к выплате нерезидентам проценты по обязательствам органов государственного управления — 15,7 млн.USD (рост на 20,8%) — состояли из платежей по обслуживанию внешнего государственного долга).

В банковском секторе расходы по обслуживанию иностранных обязательств сложились на уровне 54,5 млн. USD и превысили соответствующие поступления от размещенных за рубежом активов на 38,1 млн. USD.

Cальдо инвестиционных доходов сектора нефинансовых организаций отрицательное в 268,3 млн. USD — увеличилось в 2,3 раза. Поступления оценивались в 2,3 млн. USD, выплаты в 270,6 млн. USD. Значительную часть расходов нефинансовых организаций составили выплаты по прямым инвестициям — 241,7 млн. USD и проценты по привлеченным из-за рубежа кредитам и займам — 28 млн. USD.

Текущие трансферты. Сальдо текущих трансфертов сложилось положительным в 104,4 млн.USD.

В страну поступило 175,4 млн. USD (0,9% от ВВП), что на 11,6% больше, чем за январь-июнь 2006 г. Сектор госуправления получил текущих трансфертов 54,7 млн.USD (рост на 0,7%). Средства были получены в виде гуманитарной и технической помощи от других государств в размере 16,8 млн. USD (19,2 млн. USD за январь-июнь 2006 г.) и в виде поступлений от уплаты нерезидентами налогов, штрафов и других аналогичных платежей — 37,9 млн.USD (35,1 млн. USD в I полугодии 2006 г.).

Другие секторы получили текущих трансфертов 120,7 млн. USD (рост на 17,3%).

Текущие трансферты, выплаченные нерезидентам, составили 71 млн. USD и увеличились на 46,1%.

Сектором госуправления перечислено в пользу нерезидентов 3,6 млн.USD, в т.ч. в виде взносов в международные организации — 1,4 млн. USD. Другие секторы перечислили трансфертов в пользу нерезидентов 67,4 млн. USD (увеличение в 1,5 раза ).

Счет операций с капиталом и финансовых операций. Сальдо счета сложилось положительным в 947,7 млн. USD против 225 млн. USD за январь-июнь 2006 г.

Положительное сальдо счета операций с капиталом сформировалось в 44,8 млн. USD, что в 1,6 раза превысило аналогичный показатель января-июня 2006 г.

Приток капитала в страну обеспечен главным образом трансфертами сектора домашних хозяйств, связанных с трансграничным движением мигрантов. Стоимость имущества и финансовых ресурсов, ввезенных ими в страну, увеличилась на 33,8% и составила 92,6 млн.USD. Трансферты, связанные с выездом белорусских граждан на постоянное место жительства за рубеж, составили 47,8 млн.USD.

По операциям финансового счета (с учетом изменения международных резервных активов) зафиксирован чистый приток капитала в страну в 905,7 млн. USD (за январь-июнь 2006 г. — 197,3 млн. USD). Иностранные активы увеличились на 2 267,5 млн. USD (2), иностранные обязательства выросли на 3 173,2 млн.USD. При росте иностранных активов резидентов (включая международные резервные активы органов денежно-кредитного регулирования) увеличение положительного сальдо финансового счета было обусловлено значительным нарастанием объемов внешнего заимствования, прежде всего реальным сектором экономики и банками, а также притоком прямых инвестиций в страну в форме акционерного капитала. Внешние обязательства нефинансовых предприятий и банков выросли за январь-июнь текущего года на 3 061,4 млн. USD (96,5% роста всех внешних обязательств страны).

Прямые инвестиции. Операции с прямыми инвестициями обусловили чистый приток капитала в страну в 897,3 млн. USD.

Валовой объем поступивших прямых инвестиций в экономику — 1 145,1 млн. USD, что в 2,8 раза больше, чем за январь-июнь 2006 г. В объеме наибольший удельный вес составили вклады в уставные фонды организаций (64,4%) и кредиты и займы, полученные от зарубежных совладельцев совместных и иностранных организаций (26,5%). Отчетный период характеризовался притоком прямых инвестиций в форме акционерного капитала в 738 млн.USD, что связано прежде всего с продажей первой доли пакета акций ОАО «Белтрансгаз» в размере 12,5% на сумму 625 млн. USD. В уставные фонды банков РБ привлечено 32,8 млн.USD, в т.ч. за счет покупки российским «Внешторгбанком» пакета акций белорусского «Славнефтебанка» — 25,4 млн. USD.

За январь-июнь 2007 г. чистое увеличение прямых инвестиций, направленных белорусскими организациями за рубеж, составило 3,8 млн. USD.

Портфельные инвестиции. Сальдо по операциям с ценными бумагами сформировалось отрицательным в 23,2 млн. USD. Активы резидентов РБ, размещенные в ценных бумагах иностранных эмитентов, выросли на 23,6 млн. USD. Обязательства перед нерезидентами по ценным бумагам белорусских эмитентов увеличились на 0,4 млн. USD. По сравнению с аналогичным периодом 2006 г. операции с ценными бумагами Министерства финансов были незначительными: наблюдалось снижение обязательств по долгосрочным и краткосрочным гособлигациям в 1,6 млн. USD (за январь-июнь 2006 г. — на 22,9 млн.USD).

Другие инвестиции. По операциям, проведенным с коммерческими кредитами, ссудами, прочими иностранными активами (кроме резервных) и обязательствами, наблюдался чистый приток финансовых средств в страну в размере 958,9 млн. USD (против оттока капитала в 64,3 млн.USD за январь-июнь 2006 г.). Это стало результатом опережающего роста обязательств перед внешним миром над увеличением иностранных активов.

Иностранные активы резидентов РБ по данному разделу выросли на 1 312,8 млн. USD, что в значительной степени обусловлено увеличением иностранных активов белорусских банков (на 793,9 млн. USD) и ростом текущей задолженности нерезидентов за белорусский экспорт товаров и услуг (на 264 млн.USD).

Обязательства перед внешним миром выросли на 2 271,7 млн.USD (за январь-июнь 2006 г. — на 331,1 млн. USD). Приток финансовых ресурсов стал главным образом результатом значительного роста текущей задолженности субъектов хозяйствования за импорт товаров и услуг и чистого привлечения резидентами РБ иностранного капитала в форме кредитов и займов.

Коммерческие кредиты. Изменение текущей задолженности за товары и услуги по экспортно-импортным операциям обусловило расчетный приток капитала в экономику страны в размере 783 млн. USD (за январь-июнь 2006 г. отток в 66,2 млн. USD).

В том числе текущая задолженность нерезидентов по оплате за белорусский экспорт товаров и услуг увеличилась на 264 млн. USD, что на 10,5% меньше, чем за январь-июнь 2006 г. Текущие обязательства белорусских организаций перед нерезидентами за импорт товаров и услуг выросли на 1 047 млн. USD (увеличение в 4,6 раза). При этом текущая задолженность за импортированные энергоносители выросла на 547,9 млн. USD.

Ссуды (3). Операции с кредитами и займами обусловили чистый приток финансовых ресурсов в страну в 935 млн. USD, что явилось одним из основных источников финансирования дефицита текущего счета платежного баланса в отчетном периоде.

Требования резидентов РБ к внешнему миру по выданным кредитным ресурсам увеличились на 17,9 млн. USD. Обязательства перед нерезидентами по привлеченным в экономику страны кредитам и займам выросли на 952,9 млн. USD, что в 3,9 раза превысило уровень января-июня 2006 г.

Чистый приток заемного капитала в страну обеспечили прежде всего белорусские банки и нефинансовые организации. При этом обязательства банков перед иностранными кредиторами увеличились на 659,6 млн. USD, из которых 571,6 млн. USD — краткосрочные обязательства (или 86,7% всех обязательств банков в форме кредитов и займов). Чистые обязательства нефинансовых организаций выросли на 247,5 млн. USD и были обеспечены чистым привлечением долгосрочного заемного капитала в 293 млн. USD. По операциям с краткосрочными кредитами и займами произошел чистый отток капитала из страны в размере 45,5 млн.USD.

На валовой основе резидентами РБ привлечено иностранных кредитов и займов на 2 357 млн.USD против 652 млн. USD за январь-июнь 2006 г.

Организации нефинансового сектора привлекли 1 613,3 млн. USD иностранных кредитных ресурсов (68,4% общего объема ).

Объем кредитных ресурсов, привлеченных органами денежно-кредитного регулирования, составил 79,5 млн. USD, органами госуправления — 4,6 млн. USD.

Погашение обязательств перед нерезидентами (кроме банков) по основному долгу (с учетом накопления просроченной задолженности по основному долгу) составило 1 404,1 млн. USD, что в 3,4 раза больше, чем за январь-июнь 2006 г. Нефинансовые организации выплатили по основному долгу привлеченных ранее кредитов 1364,7 млн. USD, просрочив при этом платежей на 1,1 млн. USD. По государственному внешнему долгу погашено обязательств на 38,3 млн.USD.

Депозиты, счета и наличные деньги. Операции с внешними активами и обязательствами в виде наличной валюты, счетов и депозитов сопровождались чистым оттоком капитала из страны в 441,7 млн.USD (за январь-июнь 2006 г. — 166,7 млн. USD).

Активы резидентов РБ по данному разделу увеличились на 560 млн. USD, что стало результатом увеличения объема средств банков на зарубежных счетах и в виде наличной иностранной валюты на 376,6 млн. USD и роста активов органов денежно-кредитного регулирования, не относящихся к резервным активам, на 164,3 млн.USD. Объем средств нефинансовых организаций на счетах в иностранных банках увеличился на 19,1 млн. USD.

Обязательства резидентов РБ перед нерезидентами по счетам и депозитам увеличились на 118,3 млн. USD, в т.ч. органов денежно-кредитного регулирования на 67,6 млн.USD и банков на 50,7 млн. USD.

Прочие активы и обязательства (4). Операции с прочими активами и обязательствами обеспечили отрицательное сальдо по данному разделу в 317,4 млн.USD.

Активы резидентов РБ, не отнесенные к другим категориям, увеличились на 470,9 млн. USD. При этом прочие активы органов денежно-кредитного регулирования выросли на 36,5 млн. USD, банков — на 414,3 млн.USD. Просроченная задолженность иностранных партнеров за белорусский экспорт товаров и услуг увеличилась на 20,1 млн. USD.

Прочие обязательства резидентов РБ перед нерезидентами увеличились на 153,5 млн. USD. Обязательства банков по прочим операциям выросли на 161,1 млн. USD (главным образом это связано с расчетами по межбанковским переводам). Просроченные обязательства нефинансовых организаций снизились на 7,6 млн. USD.

Резервные активы. Значительный приток капитала в страну в форме иностранных прямых и прочих инвестиций обеспечил рост за отчетный период международных резервных активов РБ на 927,3 млн.USD (без учета изменений в результате курсовых переоценок, учитываемых в Международной инвестиционной позиции).

Достигнутый уровень международных резервных активов на 1 июля 2007 г. в размере 2 344,2 млн. USD сопоставим со стоимостью импорта товаров и услуг за 1,1 месяца.

Статистические расхождения. Статистические расхождения между кредитовыми и дебетовыми операциями платежного баланса за январь-июнь 2007 г. сложились положительными в размере 204,7 млн. USD, или 0,6% суммы всех проводок платежного баланса.

1. По данным Министерства статистики и анализа.
2. С учетом изменения резервных активов государства.
3. В данном разделе не отражаются кредитные операции между «материнскими» и «дочерними» организациями, которые учитываются в статье «Прочий капитал» раздела «Прямые инвестиции».
4. Статья “Прочие активы и обязательства” охватывает финансовые активы и обязательства, которые не вошли в другие статьи финансового счета платежного баланса. В статье отражаются прочие активы и обязательства органов денежно-кредитного регулирования, не вошедшие в резервные, и банков Республики Беларусь, расчеты по операциям с аккредитивами, чеками, банковскими пластиковыми карточками, акцептованными платежными поручениями и т. п., начисленные проценты по прочим активам и обязательствам, а также просроченная задолженность.