Платежный баланс Республики Беларусь

Источник материала:

За январь-сентябрь 2007 г. сальдо счета текущих операций сложилось отрицательным в размере 1651,9 млн. USD.

Внешняя торговля товарами и услугами. Общий оборот товаров и услуг составил 40 664,5 млн. USD (рост на 20,8%). Экспорт товаров и услуг — 19 592,8 млн. USD (60,5% от ВВП) увеличился на 18,3%. Импорт вырос на 23,1% и сложился в размере 21 071,7 млн. USD (65% от ВВП).

Сальдо внешней торговли товарами и услугами отрицательное в 1478,9 млн. USD (4,6% от ВВП), тогда как за январь-сентябрь 2006 г. отрицательное сальдо составило 563,1 млн. USD (2,1% от ВВП).

Положительное сальдо баланса услуг на 35,8% компенсировало отрицательное сальдо торгового баланса за январь-сентябрь 2006 г. (положительный баланс услуг позволил сократить дефицит торгового баланса на 50,3%).

Товары. Внешнеторговый оборот составил 36 821 млн. USD и увеличился на 19,6%. Сальдо торгового баланса отрицательное в 2304,2 млн. USD (7,1% от ВВП). Оно было обеспечено дефицитом внешней торговли со странами СНГ в 5149,9 млн. USD, в т.ч. с Россией — 5456,4 млн. USD. Со странами вне СНГ сальдо положительное в 2845,7 млн. USD, в т.ч. со странами ЕС — 3487,5 млн. USD.

Экспорт товаров составил 17 258,4 млн. USD (53,3% от ВВП) и вырос на 16,4%. Увеличение стоимости экспорта было вызвано как ростом средних цен, которые по сравнению с январем-сентябрем 2006 г. выросли на 12,6%, так и незначительным увеличением физического объема на 3,6%.

В страны ЕС поставлено 43,1% общего экспорта товаров, при этом сюда доля минеральных продуктов в экспорте составила 72,1%. Доля России в экспорте товаров — 37,1%1.

Через банковскую систему РБ за экспорт товаров поступило валютной выручки 16 655,5 млн. USD (рост на 17,6%). Основную долю занимали поступления в долларах США и российских рублях (54,9% и 34,3% соответственно).

Импорт товаров составил 19 562,6 млн. USD (60,4% от ВВП) и увеличился на 22,6%. При этом средние цены импорта увеличились на 16,9%, физический объем — на 5,1%. Рост импорта наблюдался по всем товарным группам. Импорт минеральных продуктов составил наибольшую долю в поставках (34,8% общего объема) и увеличился на 19,3%. Основным поставщиком товаров в РБ оставалась Россия, доля которой в импорте — 59%1. Из России поставлялись в основном минеральные продукты (57,7% от импорта из РФ) и недрагоценные металлы (13,5%). Доля импорта товаров из стран ЕС — 22,1%.

Услуги. Международный оборот услуг — 3843,5 млн. USD (11,9% от ВВП) и увеличился на 32,6%. Положительное сальдо услуг выросло на 44,9% и сложилось в размере 825,3 млн. USD (2,5% от ВВП).

Экспорт услуг — 2334,4 млн. USD (7,2% от ВВП) и увеличился по сравнению с январем-сентябрем 2006 г. на 34,6%.

Импорт услуг вырос на 29,6% до 1509,1 млн. USD (4,7% от ВВП).

Доходы. Сальдо доходов от труда и инвестиций сформировалось отрицательным в 316,8 млн. USD.

Расчетное сальдо по доходам от труда сложилось положительным в 113,2 млн. USD. Расчетная величина оплаты труда резидентов РБ, временно работающих за рубежом, составила 116,6 млн. USD (0,4% от ВВП), работников-нерезидентов, временно занятых в экономике РБ, — 3,4 млн. USD.

Отрицательное сальдо инвестиционных доходов составило 430 млн. USD (1,3% от ВВП). Объем доходов к получению от активов, размещенных за рубежом, — 78,2 млн. USD. Нерезидентам начислено доходов к выплате 508,2 млн. USD, в т.ч. от прямых инвестиций — 347,9 млн. USD, от портфельных инвестиций — 2,5 млн. USD и от других инвестиций — 157,8 млн. USD.

Положительное сальдо инвестиционных доходов органов денежно-кредитного регулирования в 44,7 млн. USD обусловлено получением Национальным банком доходов от размещенных за рубежом резервных и прочих активов.

Начисленные к выплате нерезидентам проценты по обязательствам органов государственного управления — 21 млн. USD (рост на 6,1%) — состояли из платежей по обслуживанию внешнего государственного долга.

В банковском секторе расходы по обслуживанию иностранных обязательств сложились на уровне 87,7 млн. USD и превысили соответствующие поступления от размещенных за рубежом активов на 61,4 млн. USD.

Сальдо инвестиционных доходов сектора нефинансовых организаций отрицательное в 392,3 млн. USD и увеличилось в 2 раза. Значительную часть расходов нефинансовых организаций составили выплаты по прямым инвестициям — 336,8 млн. USD и проценты по привлеченным из-за рубежа кредитам и займам — 45,8 млн. USD.

Текущие трансферты. Сальдо текущих трансфертов положительное в 143,8 млн. USD.

В страну поступило 258,9 млн. USD (0,8% от ВВП), что на 7,4% больше, чем за январь-сентябрь 2006 г. Сектор госуправления получил текущих трансфертов 84,2 млн. USD, что на 12% больше, чем за январь-сентябрь 2006 г. Средства были получены в виде гуманитарной и технической помощи от других государств в размере 29 млн. USD (25,2 млн. USD за январь-сентябрь 2006 г.) и в виде поступлений от уплаты нерезидентами налогов, штрафов и других аналогичных платежей — 55,2 млн. USD (50 млн. USD за 9 мес. 2006 г.).

Другие секторы получили текущих трансфертов 174,7 млн. USD (рост на 5,4%).

Текущие трансферты, выплаченные нерезидентам, составили 115,1 млн. USD и увеличились на 40,7%.

Сектором госуправления перечислено в пользу нерезидентов 8 млн. USD, в т.ч. в виде взносов в международные организации — 1,8 млн. USD. Другие секторы перечислили трансфертов в пользу нерезидентов 107,1 млн. USD (рост на 39,5%).

Счет операций с капиталом и финансовых операций. Сальдо счета положительное в 1467,7 млн. USD против 640,2 млн. USD за 9 мес. 2006 г.

Положительное сальдо счета операций с капиталом сформировалось в размере 59,6 млн. USD (увеличение на 38%).

Приток капитала в страну обеспечен главным образом трансфертами2 сектора домашних хозяйств, связанных с трансграничным движением мигрантов, в размере 61,8 млн. USD.

Стоимость имущества и финансовых ресурсов, ввезенных ими в страну, увеличилась на 25,4% до 138,2 млн. USD. Трансферты, связанные с выездом белорусских граждан на постоянное место жительства за рубеж, составили 76,4 млн. USD (рост на 13,9%).

По операциям финансового счета3 зафиксирован чистый приток капитала в 1408,1 млн. USD (за январь-сентябрь 2006 г. — 597 млн. USD). Иностранные активы3 увеличились на 2451,8 млн. USD, иностранные обязательства выросли на 3859,9 млн. USD. При росте иностранных активов резидентов увеличение положительного сальдо финансового счета (в 2,4 раза) обусловлено значительным нарастанием объемов внешнего заимствования, прежде всего реальным сектором экономики и банками, а также притоком прямых иностранных инвестиций в страну в форме акционерного капитала.

Прямые инвестиции. Операции с прямыми инвестициями обусловили чистый приток капитала в страну 1293,4 млн. USD (против 151,7 млн. USD в сопоставимом периоде 2006 г.).

Валовой объем поступивших прямых инвестиций в экономику — 1698,1 млн. USD. Значительный приток прямых инвестиций в форме акционерного капитала в 1058,7 млн. USD (62,3% их общего объема) связан прежде всего с вложениями иностранных инвесторов в крупные проекты, такие как создание совместного с РАО «Газпром» белорусско-российского предприятия на базе собственности ОАО «Белтрансгаз»4 и продажа иностранному инвестору доли правительства РБ в уставном фонде СПООО «Мобильная цифровая связь». Поступления от иностранных инвесторов в уставные фонды организаций по другим объектам прямого инвестирования составили 89,6 млн. USD. В уставные фонды банков РБ привлечено 53 млн. USD.

За январь-сентябрь 2007 г. чистое увеличение прямых инвестиций, направленных белорусскими организациями за рубеж, составило 5,8 млн. USD.

Портфельные инвестиции. Сальдо по операциям с ценными бумагами сформировалось отрицательным в 25,6 млн. USD. Активы резидентов РБ, размещенные в ценных бумагах иностранных эмитентов, выросли на 28,9 млн. USD. Обязательства перед нерезидентами по ценным бумагам белорусских эмитентов увеличились на 3,3 млн. USD. По сравнению с аналогичным периодом 2006 г. операции с ценными бумагами Министерства финансов были незначительными — наблюдалось снижение обязательств по долгосрочным и краткосрочным гособлигациям на 1,6 млн. USD (за январь-сентябрь 2006 г. — на 24,1 млн. USD).

Другие инвестиции. По операциям, проведенным с коммерческими кредитами, ссудами, прочими иностранными активами (кроме резервных активов) и обязательствами, наблюдался чистый приток финансовых средств в страну в размере 955,8 млн. USD, что в 3,4 раза больше, чем за январь-сентябрь 2006 г. Это стало результатом опережающего роста обязательств перед внешним миром над увеличением иностранных активов.

Иностранные активы резидентов РБ по данному разделу выросли на 1601,6 млн. USD, что в значительной степени обусловлено увеличением иностранных активов белорусских банков (на 782,3 млн. USD) и Национального банка (на 404,8 млн. USD), а также ростом текущей задолженности нерезидентов по экспортно-импортным операциям (на 388,9 млн. USD).

Обязательства перед внешним миром выросли на 2557,4 млн. USD (за январь-сентябрь 2006 г. — на 1067,5 млн. USD). Приток финансовых ресурсов стал главным образом результатом интенсивного привлечения резидентами РБ иностранного капитала в форме кредитов и займов, а также роста задолженности субъектов хозяйствования по экспортно-импортным операциям.

Коммерческие кредиты. Изменение текущей задолженности за товары и услуги по экспортно-импортным операциям обусловило расчетный приток капитала в экономику 328,1 млн. USD (за январь-сентябрь 2006 г. — отток капитала в 31,4 млн. USD).

Текущая задолженность нерезидентов по оплате за белорусский экспорт товаров и услуг увеличилась на 388,9 млн. USD, что на 21,5% меньше, чем за январь-сентябрь 2006 г. Текущие обязательства белорусских организаций перед нерезидентами за импорт товаров и услуг выросли на 717 млн. USD, что в 1,5 раза больше, чем за январь-сентябрь 2006 г. При этом текущая задолженность за импортированные энергоносители выросла на 146,4 млн. USD.

Ссуды5. Операции с кредитами и займами обусловили чистый приток финансовых ресурсов в страну 1357,4 млн. USD, что вместе с притоком прямых инвестиций явилось в отчетном периоде одним из основных источников финансирования дефицита счета текущих операций платежного баланса.

Требования резидентов РБ к внешнему миру по предоставленным кредитным ресурсам увеличились на 106,3 млн. USD, в т.ч. банки увеличили свои активы к нерезидентам по предоставленным кредитам на 105,4 млн. USD.

Обязательства перед нерезидентами по привлеченным в экономику страны кредитам и займам выросли на 1463,7 млн. USD, что в 2,1 раза превысило уровень января-сентября 2006 г.

Чистый приток заемного капитала в страну обеспечили прежде всего белорусские банки и нефинансовые организации. При этом обязательства банков перед иностранными кредиторами увеличились на 896,3 млн. USD, из которых 607,9 млн. USD — краткосрочные обязательства (67,8% всех обязательств банков в форме кредитов и займов). Чистые обязательства нефинансовых организаций выросли на 389,3 млн. USD и были обеспечены привлечением долгосрочного заемного капитала в размере 344,1 млн. USD (88,4% всех обязательств сектора нефинансовых организаций в форме кредитов и займов).

На валовой основе резидентами РБ привлечено иностранных кредитов и займов 3738,6 млн. USD против 2413,4 млн. USD за январь-сентябрь 2006 г.

Организации нефинансового сектора привлекли иностранных кредитных ресурсов 2604,2 млн. USD. В структуре привлеченных организациями кредитов и займов наибольший удельный вес заняли краткосрочные кредиты и займы — 1938,6 млн. USD, или 74,4% (за январь-сентябрь 2006 г. — 86,9%). Долгосрочных кредитов и займов привлечено 665,6 млн. USD (25,6%). Из них под гарантии правительства РБ нефинансовыми организациями получено 60,3 млн. USD.

Объем кредитных ресурсов, привлеченных органами денежно-кредитного регулирования, — 230,9 млн. USD, органами госуправления — 7,2 млн. USD.

Погашение обязательств перед нерезидентами (кроме банков) по основному долгу (с учетом накопления просроченной задолженности по основному долгу) составило 2274,9 млн. USD, что на 33% больше, чем за январь-сентябрь 2006 г. Нефинансовые организации выплатили по основному долгу привлеченных ранее кредитов 2214,3 млн. USD, просрочив при этом платежей на 0,6 млн. USD. По государственному внешнему долгу осуществлено погашение обязательств на 60 млн. USD.

Депозиты, счета и наличные деньги. Операции с внешними активами и обязательствами в виде наличной валюты, счетов и депозитов сопровождались чистым оттоком капитала из страны в размере 759,3 млн. USD (за январь-сентябрь 2006 г. — 285,5 млн. USD).

Активы резидентов РБ по данному разделу увеличились на 855,3 млн. USD, что стало результатом увеличения объема средств белорусских банков на зарубежных счетах и в виде наличной иностранной валюты на 486,4 млн. USD и роста активов органов денежно-кредитного регулирования, не относящихся к резервным активам, на 366,8 млн. USD. Объем средств нефинансовых организаций на счетах в иностранных банках увеличился на 2,1 млн. USD.

Обязательства резидентов РБ перед нерезидентами по счетам и депозитам увеличились на 96 млн. USD, в т.ч. органов денежно-кредитного регулирования — на 68,3 млн. USD и банков — на 27,7 млн. USD.

Прочие активы и обязательства6. Операции с прочими активами и обязательствами обеспечили положительное сальдо по данному разделу в 29,6 млн. USD.

Активы резидентов РБ, не отнесенные к другим категориям, увеличились на 251,1 млн. USD. При этом прочие активы органов денежно-кредитного регулирования выросли на 38 млн. USD, белорусских банков — на 190,5 млн. USD. Просроченная задолженность иностранных партнеров за белорусский экспорт товаров и услуг увеличилась на 22,6 млн. USD.

Прочие обязательства резидентов РБ перед нерезидентами выросли на 280,7 млн. USD. Обязательства банков по прочим операциям увеличились на 240,6 млн. USD (главным образом это связано с расчетами по межбанковским переводам). Просроченные обязательства нефинансовых организаций выросли на 40,1 млн. USD.

Резервные активы. Значительный приток капитала в страну в форме иностранных прямых и прочих инвестиций за отчетный период обеспечил рост международных резервных активов РБ на 815,5 млн. USD (без учета изменений в результате курсовых переоценок, учитываемых в Международной инвестиционной позиции).

Достигнутый уровень международных резервных активов на 1 октября 2007 г. в размере 2154,8 млн. USD сопоставим со стоимостью импорта товаров и услуг за 0,9 месяца.

Статистические расхождения. Статистические расхождения между кредитовыми и дебетовыми операциями платежного баланса за январь-сентябрь 2007 г. сложились положительными в размере 184,2 млн. USD, или 0,3% суммы всех проводок платежного баланса.

Главное управление платежного баланса и банковской статистики Национального банка РБ

1 По данным Министерства статистики и анализа.

2 Формируются на основе оценки стоимости ввозимого в РБ и вывозимого из РБ имущества и финансовых активов мигрантов.

3 С учетом изменения резервных активов государства.

4 Продажа первой доли пакета акций ОАО «Белтрансгаз» в размере 12,5%.

5 В данном разделе не отражаются кредитные операции между «материнскими» и «дочерними» организациями, которые учитываются в статье «Прочий капитал» раздела «Прямые инвестиции».

6 Статья «Прочие активы и обязательства» охватывает финансовые активы и обязательства, которые не вошли в другие статьи финансового счета платежного баланса. В статье отражаются прочие активы и обязательства органов денежно-кредитного регулирования, не вошедшие в резервные, и банков РБ, расчеты по операциям с аккредитивами, чеками, банковскими пластиковыми карточками, акцептованными платежными поручениями и т. п., начисленные проценты по прочим активам и обязательствам, а также просроченная задолженность.