Месяц назад наша страна впервые разместила свои облигации - евробонды - на международном финансовом рынке.

Источник материала:

И уже тогда спрос на ценные бумаги втрое превзошел предложение. Прошедший месяц лишь укрепил кредитные позиции. А это значит, что в будущем ресурсы можно будет привлекать по еще более выгодным ставкам.
Рассказывает Сергей Воляк: "Что следует сделать далее?" - спрашивает информационная система биржи. Если вопрос касается белорусских облигаций, зарубежный инвестор однозначно ответит: "Покупать". Дебют на международном рынке капитала стал событием лета в финансовом мире. Для страны и вовсе историческая дата.
(Дмитрий Овчаров, генеральный директор инвестиционной компании (Беларусь): "По моей оценке этот выпуск стоит признать удачным".)
26 июля Беларусь объявила о выпуске облигаций на 600 миллионов долларов сроком на 5 лет с купонным доходом 8,75% годовых. Заявок от инвесторов оказалось - на 1,5 миллиарда. Один из организаторов выпуска белорусских евробондов - российский "Сбербанк". О белорусском дебюте московские аналитики говорят - это называется попали в точку.
(Дмитрий Ромаев, начальник отдела внешних займов ОАО "Сбербанк России": "Был выбран удобный момент, когда еще не начались августовские отпуска. Инвесторы сидели в деньгах и только оправились от негативных тенденций начала мая".)
Так образно авторитетный журнал "Бизнесуик" написал о появлении белорусских облигаций. Страна хотя и была новичком на рынке капитала, по проработке вопроса выглядела серьезным экспертом.
(Алексей Булгаков, старший аналитик инвестиционной компании "Тройка Диалог" (Россия): "Эта сделка - пример транзакции, которая полезна всем: и тем, кто размещался, и тому, кто разместил свои средства. Мы с интересом наблюдаем за динамикой бондов на вторичном рынке".)
А динамика в пользу Беларуси. На графике видно, что сразу после выпуска наши ценные бумаги пошли вверх в цене, торговались на 1-2% выше номинальной стоимости, что говорит о высоком интересе со стороны инвесторов. На этом фоне было принято решение доразместить облигации еще 400 миллионов долларов. Причем, продали их на 2% дороже номинала.
(Андрей Смольский, начальник Главного управления международных финансовых отношений и государственного долга Министерства финансов Республики Беларусь: "То есть должны были получить миллиард, а получили миллиард и 2 миллиона. Для дебюта это очень и очень хорошие показатели".)

География инвесторов - вот на что обращают внимание финансовые аналитики. Элита мировая захотела иметь в своих портфелях белорусские облигации. Европейские инвесторы купили 28% выпуска, оффшорные инвесторы США - 27%, России - 22%, Великобритании - 20%.
(Дмитрий Ромаев, начальник отдела внешних займов ОАО "Сбербанк России": "Если проанализировать все параметры экономики Беларуси, то бумаги очень качественные. Мои слова подтверждает то, что порядка 55% инвесторов - фонды, а они берут бумаги не для того, чтобы завтра продать. Они понимают, что в среднесрочной перспективе бумаги вырастут в цене".)
Почти 9% годовых - высокая ставка в сравнении с кредитами того же МВФ. Но на бирже не бывает чистой математики. Проценты снижают на определенных условиях. Евробонды - это заемные деньги, не связанные дополнительными обязательствами.
(Александр Лученок, доктор экономических наук, профессор НАН РБ: "Евробонды таких ограничений не предусматривают. Получается, что мы получаем гораздо больше возможностей, гораздо большую свободу, но за свободу нужно платить".)
Удачное размещение является хорошей стартовой площадкой для белорусских корпоративных эмитентов и финансовых институтов. Очевидно, что в ближайшее время на фондовом рынке появятся облигации крупных белорусских банков и компаний.
(Дмитрий Овчаров, генеральный директор инвестиционной компании (Беларусь): " Ряд наших предприятий, флагманы или голубые фишки, сможет уже очень успешно совершить заимствование на зарубежных рынках".)