Государство ломает голову над "капитальными" проблемами банков

В банковских кругах, а также на уровне правительства сегодня ведутся дискуссии по вопросу увеличения капитала банков. Девальвация, как уже сообщалось, привела к обесценению банковского капитала, и по этой причине банки сегодня нуждаются в рекапитализации. Особенно актуален этот вопрос для госбанков, которые понесли очень большие потери.

Девальвация требует ответа

По сравнению с началом года капитал госбанков в валютном эквиваленте существенно снизился. Если в начале года уставный капитал (8,29 трлн рублей) крупнейших госбанков ("Беларусбанка" и "Белагропромбанка") был равен 2,76 млрд долларов, то к 1 ноября суммарный уставный капитал двух госбанков опустился ниже отметки в один миллиард долларов. Результат девальвации белорусского рубля налицо.

Эксперты говорят о насущной необходимости рекапитализации двух госбанков.

"Наши банки оценивают не только по национальным стандартам. Белорусские банки — часть мировой банковской системы, и зарубежные контрагенты оценивают их по международным стандартам финансовой отчетности, ориентируются на оценки рейтинговых агентств", — говорит эксперт Naviny.by в финансовых кругах.

Валютой представления финансовой отчетности для зарубежных контрагентов белорусских банков выступают, как правила, доллары или евро. Как мы показали выше, в долларах капиталы крупнейших госбанков существенно снизились по сравнению с началом года. Чем это чревато?

Кредитный аналитик международного рейтингового агентства Standard & Poor’s Сергей Вороненко отмечает, что нехватка капитала, с одной стороны, не является критичной проблемой для банков. "Мировой опыт показывает, что банки могут продолжать функционировать и осуществлять операционную деятельность и в этом случае", — говорит аналитик.

При этом эксперт обращает внимание, что недостаточность капитала является чувствительным вопросом, когда речь идет об отношениях банка с внешними (зарубежными) контрагентами.

"Согласно международной практике, зарубежные контрагенты, открывая кредитные линии и предоставляя долгосрочное финансирование, ставят условие по величине капитала банка. В случае если капитал банка опускается ниже предусмотренного норматива и происходит нарушение ковенант, могут наступать разного рода события. В частности, контрагенты, если это было предусмотрено договоренностями, могут досрочно истребовать у банка долг", — говорит Сергей Вороненко.

По мнению белорусских банкиров, неурегулированная "капитальная" проблема может привести к сокращению кредитных линий, которые были открыты зарубежными контрагентами.

Недостаточность капитала также будет не лучшим образом влиять и на рейтинговые позиции крупнейших белорусских банков.

"Мы рассматриваем капитал банка как основной источник абсорбирования возможных потерь по кредитам. Учитывая, что в связи с высокими процентными ставками ожидается существенное нарастание проблемной задолженности в банках, недокапитализация крупнейших банков страны будет иметь негативные последствия. В этом случае управлять ликвидностью на фоне увеличения проблемной задолженностью будет непросто", — полагает Сергей Вороненко.

Вместе с тем, вопрос увеличения капитала госбанков — непростой, требующий поиска и вливания триллионов рублей в банковскую систему.

По данным Naviny.by, вопрос о рекапитализации (восстановления капитала) двух госбанков на государственном уровне в настоящее время обсуждается. В госорганах отмечают, что ведется поиск "правильного решения", которое бы позволило снять "капитальную" проблему с повестки дня и улучшить финансовые показатели госбанков в глазах зарубежных партнеров.

Где банкам взять деньги?

Вопрос рекапитализации сегодня актуален не только для государственных, но и для частных банков.

После двух девальваций белорусского рубля нормативный капитал ряда небольших банков опустился ниже установленных 25 млн евро.

С учетом того, что капитал акционеров в результате девальвации обесценился, Ассоциация белорусских банков недавно выступила с инициативой, позволяющей несколько сгладить потери денежно-кредитных учреждений.

Банковская ассоциация предложила льготировать налогообложения прибыли, полученной банками за счет доходов от переоценки валютных активов, в случае направления ее на пополнение капитала.

"Данное льготирование позволит частично компенсировать потери инвесторов от снижения стоимости капитала компаний, в т.ч. банков", — полагают в ассоциации. В Нацбанке, по информации Naviny.by, данную инициативу ассоциации поддерживают.

Кроме этого, ассоциация предложила разрешить комбанкам формировать уставные капиталы в иностранной валюте.

"Чтобы сохранить уровень капитализации банков, такая мера может быть целесообразной. В Беларуси произошли две девальвации, и мы не исключаем, что будет определенный девальвационный виток в будущем году. Поэтому, чтобы защитить капиталы банков от дальнейшего обесценения, их формирование в инвалюте может быть оправдано", — считает Сергей Вороненко.

Экономист Белорусского экономического исследовательско-образовательного центра (BEROC) Дмитрий Крукполагает, что принятие вышеперечисленных решений благоприятно скажется на настроениях иностранных инвесторов, которые выступают акционерами многих белорусских банков.

"Эти шаги позволят уменьшить потери акционеров белорусских банков, понесенных в результате девальвации. Кроме этого, формирование капитала банков в инвалюте позволит предотвратить возможные потери инвесторов в будущем", — отмечает Дмитрий Крук. Защитив капитал банков от обесценения, можно будет рассчитывать, что акционеры будут этот капитал увеличивать до необходимого уровня в будущем.

Что же касается крупнейших банков, владельцем которых является государство, то они в сегодняшней ситуации могут рассчитывать только на внутреннюю поддержку — со стороны правительства.

По экспертным оценкам, существует несколько вариантов рекапитализации госбанков, которые, кстати, ранее уже использовались. Речь может идти об увеличении капитала госбанков "живыми" деньгами — за счет средств бюджета. Также возможен вариант рекапитализации госбанков путем выпуска гособлигаций.

Возможно, будет предложен еще один, доселе не использовавший вариант рекапитализации госбанков. Механизм станет известен позже. Суть не в этом. Без увеличения капитала внешнее финансирование госбанков и экономики окажется под угрозой.

"Если банки не смогут увеличить свой капитал, их возможности по кредитованию экономики будут ограничены. Соответственно, говорить о каком-то росте ВВП при таком сценарии не приходится", — резюмировал Дмитрий Крук.