Задачи денежно-кредитной стабилизации решены

Источник материала:

На протяжении всего периода существования газеты мы значительное внимание уделяли освещению процессов, происходящих в денежно-кредитной сфере, вопросам развития банковского сектора. Сегодня мы попросили первого заместителя председателя правления Национального банка Юрия Алымова выделить основные этапы развития банковской системы в новейшей истории Беларуси, оценить ее нынешнее состояние, назвать перспективы.

— Становление и развитие банковской системы Беларуси представляет собой неотъемлемую часть социально-экономических процессов в государстве.

Этап формирования двухуровневой банковской системы в нашей стране пришелся на конец восьмидесятых и начало девяностых годов — время поиска новых экономических механизмов и форм взаимодействия субъектов хозяйствования в условиях снижения объемов производства и роста инфляционных процессов. В эти годы складывалось принципиально новое банковское законодательство, формировались учреждения, составляющие сегодня основу банковской системы страны. Одним из важнейших событий этого периода стало создание Национального банка Республики Беларусь в качестве центрального банка суверенного государства.

Со второй половины девяностых годов банковская система вместе со всей страной вступила в этап постепенного преодоления кризисных явлений. Требовалось восстановить доверие населения к банкам, осуществить институциональное и финансовое укрепление банковской системы, обеспечить эффективное участие банков в решении социально-экономических задач. Напомню, что начиная с 1996 г. в стране прекратилось снижение ВВП.

Значимым событием стало принятие в 2000 г. Банковского кодекса Беларуси, закрепившего новые правовые основы функционирования банковской системы. Согласованность подходов и действий государственных органов, применение инструментов денежно-кредитной политики в составе комплекса мер по оздоровлению экономики позволили к настоящему времени достичь заметных результатов. В первую очередь это выразилось в стабилизации белорусского рубля как внутри страны, так и во внешнем секторе.

Так, если уровень инфляции в 2000 г. составлял 107,5%, то в 2005 г. он снизился до 8%, то есть до уровня, сопоставимого с инфляцией во многих странах мира и даже более низкого, чем в соседних государствах — России и Украине. За 9 месяцев 2006 г. инфляция составила 3,1%. При девальвации номинального обменного курса белорусского рубля по отношению к доллару США на 270% в 2000 г., в минувшем году была достигнута ревальвация на 0,8%, за 9 месяцев 2006 г. — на 0,5%. Кроме того, в сентябре 2000 г. ликвидирована множественность обменных курсов, которая препятствовала реализации валютной политики.

По мере замедления инфляции снижался номинальный уровень процентных ставок, приближаясь к уровню ставок в европейских государствах. Cтавка рефинансирования, достигавшая в 2000 г. 175% годовых, к настоящему время уменьшилась до 10,5% годовых. Соответственно изменились и номинальные значения ключевых ставок денежного рынка. При этом в качестве существенной вехи можно назвать выход в 2000 г. на положительные реальные процентные ставки по депозитам населения. Поддержание положительного реального уровня процентных ставок играет немаловажную роль в укреплении доверия населения к банкам. Достаточно сказать, что в начале 2001 г. на одного жителя республики приходилось депозитов в банках на сумму, эквивалентную 36 USD. На 1 октября 2006 г. этот показатель достиг 358 USD, увеличившись в 10 раз. Важно и то, что граждане доверяют банкам свои сбережения на все более длительные сроки, а это повышает устойчивость ресурсной базы долгосрочного кредитования.

Сегодня банковская система нашей страны включает 30 действующих банков, филиальная сеть которых насчитывает 430 учреждений по всей территории республики. На 1 октября ресурсная база банковской системы превысила 25,6 трлн. Br, совокупный уставный фонд составил 3 трлн. Br. Банками аккумулированы сбережения населения на сумму 7,5 трлн. Br, что на 32% больше, чем в начале года. О повышении роли банков в экономике страны свидетельствует стабильный рост отношения активов банковской системы к ВВП, которое по состоянию на 1 сентября 2006 г. в годовом исчислении достигло 33,9%. Для сравнения напомню, что в 1995 г. аналогичный показатель составлял только 20,3%.

Объем валовых кредитов экономике на 1 октября достиг 18,3 трлн. Br, увеличившись с начала года на 5,1 трлн. Br. Приоритетные направления кредитной деятельности банков — инвестиционные кредиты предприятиям, поддержка предприятий агропромышленного комплекса, кредитование жилищного строительства. Активно развивается потребительское кредитование. При этом доля проблемной задолженности по кредитным операциям достаточно невелика и составляет на 1 октября 2006 года 1,36%.

Достигнутые результаты дают основание считать, что задачи денежно-кредитной стабилизации в основном решены, и банковская система переходит к очередному, не менее ответственному этапу развития.

- Результатом реализуемой в настоящее время Концепции развития банковской системы до 2010 г. должно стать приближение банковской системы Беларуси по важнейшим характеристикам к банковским системам европейских государств. Какие стратегические задачи стоят при этом перед банковским сектором, насколько они достижимы?

— Динамичный рост банковского сектора в 2001-2005 гг., тесно связанный с улучшением общей макроэкономической ситуации в стране, позволил обеспечить достижение большинства ориентиров, предусмотренных на первый пятилетний период реализации Концепции.

Вместе с тем принятие Программы социально-экономического развития Беларуси на 2006-2010 годы, которой определены цели и задачи макроэкономического развития страны, вызвало необходимость соответственного уточнения параметров и качественных направлений развития банковского сектора экономики, направлений денежно-кредитной политики и путей совершенствования инструментов ее реализации. Это нашло отражение в проекте программы развития банковского сектора экономики Республики Беларусь на 2006-2010 годы, представленном на одобрение главе государства.

В соответствии с этим документом стратегическими целями развития банковской системы станут повышение устойчивости и эффективности функционирования банковского сектора, обеспечивающее приближение ее параметров к европейскому уровню, рост потенциала и совершенствование состава банковских инструментов адекватно растущим потребностям экономики и населения. Банковская система будет нацелена на расширение состава, объема и улучшение качества услуг, дальнейшее повышение доверия к банкам со стороны национальных и иностранных инвесторов и вкладчиков, населения республики, интеграцию банковского сектора Беларуси в региональные и мировую банковскую и финансовые системы.

Так, проектом программы предусмотрено к концу 2010 г. довести отношение активов банков к ВВП до 39-40%. В абсолютном выражении банковские активы возрастут за пятилетие в 2,5-2,9 раза, а собственный капитал — в 2,6-3 раза. Банковские кредиты экономике за пятилетие вырастут в 2,9 раза. При этом повышение конкуренции в банковском секторе приведет к снижению стоимости банковских услуг, росту их предложения и повышению качества.

Надо отметить, что достижение целей развития банковского сектора, проведение эффективной денежно-кредитной политики тесно увязано с созданием соответствующих макроэкономических условий. Поэтому успешное выполнение программы во многом будет зависеть от координации совместных действий правительства и других органов государственного регулирования, Национального банка и банков.

- Юрий Михайлович, сегодня одной из наиболее актуальных задач является укрепления ресурсного потенциала банковской системы, привлечение иностранных инвестиций. Каким образом можно ее решить, какую роль в этом процессе отводит себе Национальный банк?

— Прогресса в вопросе привлечения иностранных инвестиций следует добиваться прежде всего путем повышения инвестиционной привлекательности страны, создания благоприятных условий для зарубежных инвесторов. Главный вклад Национального банка в решение этой задачи — проведение сбалансированной денежно-кредитной политики в интересах макроэкономической стабилизации и устойчивого экономического роста, что является важнейшей составляющей благоприятной инвестиционной среды.

Вместе с тем, несмотря на существенное улучшение ситуации в денежно-кредитной сфере и высокие темпы роста, инвестиционная привлекательность экономики Беларуси до настоящего времени не подтверждена рейтингами международных агентств. С учетом значимости этого вопроса для потенциальных инвесторов Президентом дано поручение приступить к оформлению заявки в международные рейтинговые агентства на получение Беларусью суверенного кредитного рейтинга.

Следует отметить, что даже в условиях отсутствия странового кредитного рейтинга наши банки постепенно приобретают на зарубежных финансовых рынках репутацию добросовестных и надежных заемщиков. Об этом свидетельствует и тот факт, что агентство «Fitch Ratings» присвоило международные рейтинги четырем белорусским банкам — АСБ «Беларусбанк», ОАО «Белагропромбанк», ОАО «Белпромстройбанк», ОАО «Белгазпромбанк». Банками применяются различные формы заимствования средств нерезидентов: межбанковские кредиты, иностранные кредитные линии. Увеличиваются лимиты иностранных банков по непокрытым документарным операциям, по торговому и проектному финансированию. Белорусские банки приступили к освоению рынка зарубежных синдицированных кредитов. Вместе с тем получение суверенного кредитного рейтинга и его последующее повышение станут важной предпосылкой успешного размещения ценных бумаг белорусских банков на внешних рынках.

- В первых номерах «ЭГ» активно обсуждался вопрос о необходимости введения в Беларуси национальной валюты. Сейчас этот вопрос звучит несколько в иной плоскости: стоит ли нашей стране отказываться от собственной валюты…

— Нет сомнений в том, что переход на единую валюту будет взаимовыгодным лишь при наличии должного уровня конвергенции экономик двух стран, а также технической подготовленности обеих сторон к подобному шагу. Следует отметить, что в последние годы в Беларуси и России существенно сблизились такие ключевые макроэкономические параметры, как уровень инфляции, темпы роста производства, величина процентных ставок.

Совместная работа центральных банков двух стран позволила сблизить количественные параметры в денежно-кредитной политике, в значительной степени унифицировать инструменты монетарного и валютного регулирования, банковского надзора, бухгалтерского учета в банковских системах. Однако наряду с этим до настоящего времени не реализованы некоторые важнейшие мероприятия в области унификации налогово-бюджетной политики и структурных преобразований, что не позволяет создать равные условия для субъектов хозяйствования. Пока не достигнута договоренность относительно статуса, задач и функций единого эмиссионного центра Союзного государства. В этой связи в конце 2005 г. подписан актуализированный План совместных действий правительства РБ, Национального банка РБ и правительства РФ, Центрального банка РФ по введению единой денежной единицы Союзного государства, в котором реализация ряда мероприятий намечена на 2006 г. и далее.

Национальный банк Беларуси считает, что введение единой валюты должно отвечать интересам обоих государств и способствовать их устойчивому долговременному экономическому росту и повышению благосостояния наших граждан.

- В настоящее время активно разрабатываются и обсуждаются основные направления денежно-кредитной политики на 2007 г. Познакомьте наших читателей с основополагающими моментами данного документа. Какие задачи ставятся перед банковской системой на ближайшее время?

— Учитывая действенность принципов и инструментов денежно-кредитной политики, применявшихся в последние годы, основные направления на 2007 г. во многом сохраняют преемственность положительно зарекомендовавших себя подходов.

Конечной целью денежно-кредитной политики в 2007 г. станет обеспечение одновременно с мерами экономической политики правительства снижения инфляции до 6-8%.

Национальный банк будет стремиться к стабильности обменного курса белорусского рубля по отношению к российскому рублю и доллару США. Однако с учетом взаимных колебаний курсов российского рубля и доллара США, а также конъюнктуры валютного рынка и изменений внешнеэкономической ситуации будут допускаться колебания обменного курса белорусского рубля к российскому рублю плюс-минус 4%, а к доллару США — плюс-минус 2,5% по отношению к началу 2007 г. При этом не исключается номинальное укрепление курса белорусского рубля к доллару США в зависимости от его динамики на мировых валютных рынках и других внутренних и внешних факторов.

В качестве промежуточного целевого ориентира будет использоваться также показатель активной рублевой денежной массы, увеличение которого базируется на оценках спроса экономики на деньги и может составить около 20-25%.

Ставка рефинансирования к концу 2007 г. снизится до 7-9% годовых, а уровень ставок по вновь выдаваемым банками кредитам, по нашим оценкам, может составить 10-12% годовых.

Прогнозируется опережающий темп роста активов банковского сектора по отношению к темпам роста экономики. При этом наряду с наращиванием финансового потенциала банковского сектора пристальное внимание будет уделяться совершенствованию системы управления рисками, возникающими при осуществлении банками своей деятельности, и повышению эффективности системы внутреннего контроля в банках.

В 2007 г. планируется также комплекс мероприятий, направленных на дальнейшее совершенствование порядка валютных операций. Так, для стимулирования привлечения иностранного капитала в экономику страны будет рассмотрен вопрос перехода от разрешительного к уведомительному порядку проведения валютных операций, связанных с движением капитала, в части привлекаемых резидентами займов и кредитов от нерезидентов.

Реализация этих и других мер, предусмотренных основными направлениями денежно-кредитной политики на 2007 г., обеспечит закрепление позитивных тенденций в монетарной сфере и банковской системе страны.

Беседовал Сергей САЛАК