Новый план спасения банков США разочаровал рынок отсутствием деталей

Инвесторы опасаются, что новая программа поддержки финансового сектора США окажется такой же малоэффективной, как и предыдущая, предложенная администрацией Джорджа Буша.

Министру финансов США Тимоти Гайтнеру, который обнародовал во вторник программу, не удалось убедить рынок, что новый план сильно отличается от предыдущего. Инвесторы разочарованы тем, что остаются непонятными многие детали новой программы.

Президент Барак Обама, комментируя негативную реакцию фондового рынка на объявленные меры, упрекнул Уолл-стрит в том, что она ищет простых и безболезненных решений.

"Уолл-стрит, думаю, рассчитывает на легкое решение проблем, а такого решения нет", - сказал он в интервью ABC.

По его мнению, банки еще раскрыли полную информацию о своих активах, но, пока они не спишут все потери, "агония" банковской системы будет продолжаться, и банки не смогут привлечь частный капитал.

Т.Гайтнер, комментируя свой план в интервью CNBC, сказал, что речь идет о чрезвычайно сложном наборе мер, и Минфин проявляет в своей работе особую осторожность, чтобы не допустить растраты государственных денег.

Представители администрации Б.Обамы говорят, что Т.Гайтнер сознательно не стал во вторник детализировать все свои планы, так как деятельность по их разработке будет продолжена с участием Конгресса и представителей общественности.

Среди вопросов, которые остаются пока без ответа - как же будет работать объявленная схема выкупа "токсичных" активов, пишет The Wall Street Journal.

Т.Гайтнер сказал, что Минфин хотел бы организовать совместно с частными инвесторами выкуп таких активов на сумму в $0,5-1 трлн, направив на эти цели часть средств, выделенных Конгрессом, кредиты Федерального резерва, предоставив гарантии.

Прошлой осенью идея выкупа неликвидных обязательств, призванного очистить балансы банков от опасных активов и восстановить нормальное функционирование кредитной системы, в итоге провалилась.

Теперь Минфин вернулся к этой идее и вновь пытается решить, как оценивать неликвидные активы, многие из которых уже не торгуются на рынке.

"Я так и не услышал, как вы решите проблему", - сказал Т.Гартнеру в Сенате вечером во вторник сенатор-республиканец Боб Кокер.

В обнародованной программе отсутствуют многие важные детали и обойдены проблемные вопросы, а без этого невозможно вселить уверенность в участников финансового рынка, говорят аналитики.

"По-прежнему нет никакой ясности, - отмечает Дэн МакМэхон из Raymond James Financial Inc. - Мы ждали выступления Т.Гайтнера в течение недели, и при этом они не сказал ничего нового".

Падение индекса Standard & Poor's, составившее во вторник 4,9%, стало худшим с момента вступления в должность президента Б.Обамы.

Доходность 10-летних гособлигаций упала на 0,16 процентного пункта - до 2,82% годовых. Курс доллара вырос на 0,8% по отношению к евро, а цена золота - на 2,4%.

"Каждый из нас разочарован недостатком деталей по плану, - отмечает инвестиционный стратег Invesco Ltd. в Нью-Йорке Дайан Гарник. - Правительство просто объявило о том, что продолжает работать над программой поддержки финансового сектора, но об этом мы знали и раньше".

По словам самого Т.Гайтнера, его План финансовой стабильности (Financial Stability Plan) основан на всестороннем подходе.

"Министерство финансов США, Федеральная резервная система (ФРС), Федеральная корпорация страхования банковских вкладов (FDIC), а также все финансовые федеральные агентства США направят свои силы на укрепление финансовой системы", - заявил Т.Гайтнер.

Правительство начнет реализацию трех новых программ, направленных на укрепление американских банков и очистку их балансов, привлечение частного капитала для восстановления кредитования, а также выход на рынки, от которых зависят потребители и малый бизнес.

"Во-первых, мы потребует от банковских институтов пройти всеобъемлющий стресс-тест, - заявил глава американского Минфина. - Мы хотим, чтобы их балансы были более чистыми и сильными. И мы намерены поддерживать этот процесс за счет создания новой программы поддержки капитала тех компаний, которым это необходимо".

"Те банки, которым необходим дополнительный капитал, получат доступ к новому механизму финансирования, использующего фонды министерства финансов как мост к частному капиталу. Этот капитал будет предоставлен в соответствии с условиями, которые позволят гарантировать, что каждый доллар используется для увеличения объемов кредитования. Банки получат помощь на таких условиях, которые будут подталкивать их к как можно более быстрому уходу от госучастия к частному капиталу", - сказал Т.Гайтнер.

Вторая часть программы поддержки банковской системы предполагает решение проблемы "плохих" активов, находящихся на балансах банков.

Третья программа, которая будет реализована совместно с ФРС, предполагает выделение $1 трлн на кредитование потребителей и представителей малого бизнеса. Основой этой программы станет Term Asset Backed Securities Loan Facility, объявленная в ноябре прошлого года.

Минфин США принял решение расширить объем этой программы таким образом, чтобы включить в нее кредитование малого бизнеса, студенческие кредиты, потребительские и автокредиты, а также коммерческую ипотеку.

"Помимо этого, мы введем программу поддержки рынка жилья. Миллионы американцев потеряли свои дома, и миллионы живут с риском того, что не смогут вовремя погасить свою задолженность по ипотеке, - заявил Т.Гайтнер. - Президент США попросил свою команду разработать всесторонний план по поддержке рынка жилья. Его детали будут опубликованы в следующие несколько недель".