S&P: Зависимость от правительства подвергает белорусские банки повышенному риску

Способность правительства Беларуси поддерживать национальную экономику и обеспечивать устойчивое финансирование расходов государственного сектора снижается. Зависимость же от правительства подвергает белорусские банки повышенному риску. Об этом говорится в отчете международного рейтингового агентства Standard&Poor’s, посвященного развитию белорусской банковской системы.

В Беларуси доминируют два крупнейших госбанка - Беларусбанк и Белагропромбанк. В конце 2010 года на их долю приходилось порядка двух третей валовых активов и валовых розничных депозитов банковской системы. По мнению аналитиков S&P, такое распределение доли "искажает динамику конкуренции и препятствует повышению эффективности банковского сектора", который состоит из 31 банка. "Крупнейшие государственные банки, участвуя в госпрограммах кредитования, оказывают сильное влияние на рост кредитной задолженности и уровень процентных ставок в банковской системе и имеют возможность обслуживать ведущие белорусские компании", полагают аналитики.

В связи с тем, что подавляющее большинство белорусских предприятий имеют весьма ограниченный доступ к внешним источникам средств, растущее бремя финансирования государственных инвестиционных программ ложится на банковский сектор. В 2010 году в рамках госпрограмм было выдано кредитов на 18 трлн рублей, что обеспечило 67% чистого прироста кредитов, при этом вклад четырех крупнейших банков составил почти 90%. Часть средств, необходимых для финансирования этих программ, правительство предоставило напрямую. "Это подтверждает наше мнение об очень высокой зависимости белорусской банковской системы от кредитоспособности национального правительства", пишут аналитики.

Несмотря на то, что банки, контролируемые государством, занимают доминирующее положение, около 25% совокупного акционерного капитала белорусских кредитных организаций находится в руках иностранных инвесторов, из которых 15% представляют Россию. В Standard&Poor’s считают, что "данное обстоятельство повышает уязвимость белорусской банковской системы, делая ее зависимой от состояния политических и экономических отношений Беларуси и России, а также состояния российской экономики". "Более диверсифицированная структура собственности способствовала бы усилению притока иностранной валюты в банковскую систему, а также развитию в ней конкуренции", утверждают там.

Аналитики S&P рассматривают "как фактор риска" высокий дефицит по счету текущих операций Республики Беларусь. "Если правительство не сможет рефинансировать свои внешние долговые обязательства, у этих организаций могут возникнуть трудности с обслуживанием и погашением долгов, что может привести к резкому росту объема проблемных кредитов", прогнозируют аналитики.

Кроме того, по мнению авторов отчета, давление на золотовалютные резервы Беларуси сокращает ресурсы белорусских банков для погашения внешней задолженности. По данным Нацбанка Беларуси, в феврале 2011 г. внешняя задолженность составляла порядка 15% совокупных обязательств банковской системы против 11,5% в прошлом году. С другой стороны, падение обменного курса белорусского рубля в период мирового финансового кризиса заставило главный банк страны провести девальвацию национальной валюты. В настоящее время "система обменного курса во многом непрозрачна ввиду вероятности новых девальваций". Аналитики S&P считают, что без существенной корректировки монетарной и фискальной политики уровень валютного риска останется высоким, а курс белорусского рубля в 2011 году вновь понизится.

Эксперты предполагают, что "ослабление финансовых показателей Беларуси заставит правительство сократить государственные программы, финансируемые напрямую из бюджета, и предложить банкам менее благоприятные условия фондирования, например, с отменой субсидирования процентной ставки. Это, скорее всего, приведет к ухудшению качества банковских активов (поскольку значительную их часть составляют кредиты, выданные под госпроекты) и увеличению банковских расходов на привлечение средств". Однако в ближайшем будущем не ожидаются какие-либо внезапные системные шоки, так как "правительство Беларуси будет продолжать оказывать ключевым госкорпорациям ту или иную поддержку, несмотря на сокращение государственных ресурсов".