Финансовая перезагрузка

Источник материала:

В поддержку законопроекта о реформе финансовой системы страны проголосовал 15 июля американский сенат.Принятый законопроект называют самым серьезным пересмотром финансовых правил со времен Великой депрессии. Рабочее название документа - "Закон Франка-Додда" - по именам главы комитета по финансовым услугам Палаты представителей конгресса Барни Франка и сенатора Кристофера Додда, возглавляющего банковский комитет верхней палаты конгресса.

Согласно новому закону в отношении финансовых институтов вводятся ряд ограничений и жесткие меры регулирования.

Обсуждался законопроект о реформе около года. Принятие документа обеими палатами конгресса считается победой Обамы. Американский президент предложил реформировать финансовую систему страны еще в июне прошлого года, чтобы не допустить повторения кризиса. По словам Обамы, благодаря закону американцы не будут платить за ошибки и теневые сделки безответственных финансистов с Уолл-стрит.

Поражают масштабы законодательной инициативы. Документ состоит из 2.319 страниц и 1.603 параграфов. По расчетам Торговой палаты США, его утверждение приведет к принятию 533 новых правил.

Большинство экспертов сходятся во мнении, что главное изменение связано с созданием американского Бюро финансовой защиты потребителей. Новый государственный орган сделают независимым от правительства, но подотчетным конгрессу и подконтрольным Федеральной резервной системе США.

Его главу будет назначать президент страны. Бюро получит все функции по защите заемщиков, пока находящиеся в ведении разных финансовых регуляторов. Банки и ипотечные компании попадут под контроль нового госоргана.

Особое внимание в его деятельности будет уделено ипотечному кредитованию. Меньше всего "опеку" бюро почувствуют на себе те, кто занимается автокредитованием. По мнению экспертов, здесь сработало автомобильное лобби.

Вторым крупным изменением в американских финансах станет возможность принудительного банкротства государством крупных финансовых организаций. Более того, будет создан Совет по финансовой стабильности, который соберет представителей всех десяти финансовых регуляторов. Они будут отслеживать ситуацию в финансовых организациях, влияющих на экономику США в целом в силу своих размеров.

Совет будет вмешиваться в деятельность таких компаний, если заметит какие-то проблемы. Государство также получит право ограничивать выплаты бонусов и других компенсаций финансистам. В частности, будет запрещено поощрение рискованного поведения сотрудников финансовых организаций.

Полномочия Комиссии по ценным бумагам и рынкам США расширятся. Будет введено регулирование прямых двусторонних сделок с производными ценными бумагами (деривативами). Почувствуют внимание госорганов и рейтинговые агентства. Кроме того, усилится регулирование ипотечного, страхового и хеджевого рынков. Наконец, будет ограничена спекулятивная деятельность банков.

В то же время аналитики отмечают, что ни широта законодательной инициативы, ни усиление власти финансовых регуляторов не приведут к улучшению работы последних. Новый закон будет инструментом в тех же руках, которые допустили возникновение текущего финансового кризиса. И даже если данный инструмент лучше прежнего, неясно, где взять чиновников, которые лучше прежних.

Один из создателей законопроекта - Кристофер Додд намерен организовать специальные сенатские слушания, чтобы узнать у регуляторов, как они собираются выполнять меры, предусмотренные законопроектом.

Со стороны Уолл-стрит реформа, предлагаемая Бараком Обамой, встретила серьезное сопротивление. По мнению значительной части финансистов, издержки с их стороны, которые повлекут за собой новые меры регулирования, не оправданны.

Что касается политики, то демократы пока несут только потери от нового законопроекта. Многие спонсоры федеральных избирательных кампаний с Уолл-стрит начали переориентироваться на республиканских кандидатов. По прогнозам экспертов, на ноябрьских выборах республиканцы увеличат свое представительство в конгрессе США. Но у демократов еще есть время, чтобы показать электорату, что они серьезно взялись за виновников экономического кризиса.

Сами избиратели пока не слишком понимают, о чем идет речь. Опросы показывают, что 38% американцев никогда не слышали о финансовой реформе. Еще 33% слышали, но не поняли, что именно реформируют. Те, кто слышал и понял, не определились, выгоден ли законопроект.

Нет точного понимания того, во что ввязались США, даже у создателей законопроекта. "Подождем нового кризиса и посмотрим, поможет ли закон минимизировать его эффекты", - признался К. Додд.

В Вашингтоне предлагают смотреть на реформу шире. По мнению министра финансов США Тимоти Гейтнера, финансовая реформа не закончится после принятия закона. "Это только начало", - отмечает чиновник. Представители неправительственных организаций в свою очередь отмечают, что пусть сначала реформа начнется. Тогда и можно будет о ней поговорить. Однако, по оценкам экспертов, только на то, чтобы будущий закон полностью заработал, нужны годы.