Цена китайской выдержки

Источник материала:

Контракт на поставку хлористого калия в Китай ЗАО "Белорусская калийная компания" (БКК) подписало на минувшей неделе после сложных переговоров, затянувшихся более чем на год.За считанные дни до завершения года БКК (спецэкспортер продукции "Беларуськалия" и "Уралкалия") заключила контракт с крупнейшими китайскими импортерами минеральных удобрений - Sinochem и CNAMPGC.

Контракт подписан по цене 350 USD/т на условиях CFR (с учетом доставки), что соответствует цене ниже 300 USD/т на условиях FOB (погрузка в порту - эти условия использовалась во всех прежних контрактах с Китаем).

В соответствии с контрактом в 2010 году БКК поставит в Китай 1,2 млн. т калийных удобрений, включая 200 тыс. т на опционе. Отгружать продукцию в Китай БКК начнет с января 2010 года и завершит в декабре следующего года.

Долгожданный контракт.

Напомним, что объем поставок по новому контракту примерно соответствует объему экспорта БКК на китайский рынок в 2008 году. Отметим также, что контракт на поставки хлоркалия в Китай на 2009 год заключен не был.

По данным "БР", большую часть предусмотренного контрактом объема в Китай поставит "Беларуськалий" (пока обсуждается такой вариант: солигорский комбинат поставит 60% объема, а "Уралкалий" - 40%, но вполне возможно, что белорусской продукции будет отгружено значительно больше).

Причем перегружаться эта продукция будет по причине оптимальной логистики преимущественно через Клайпедский порт. "Беларуськалий" готов был поставить в январе в Китай одно судно дедвейтом 65 тыс. т через Вентспилс (по новому маршруту - через Литву), однако пока не удалось согласовать эти условия с латвийском портом.

Комментируя соглашение, генеральный директор БКК Владимир Николаенко пояснил, что в этом году китайский рынок на фоне высоких темпов роста внутреннего производства заметно снизил импорт калийных удобрений, что во многом сказалось на сроках подписания нового годового контракта БКК с китайскими партнерами.

В. Николаенко считает, что достижение в ходе сложных переговоров договоренностей позволит быстро восстановиться китайскому рынку - самому крупному рынку в мире. Поэтому подписание контракта с Китаем - позитивная новость для всех участников мирового калийного рынка, ибо его цена традиционно является базовым ориентиром и для поставщиков, и для потребителей калия.

"Мы ожидаем, что контракт станет отправной точкой для восстановления мирового калийного рынка", - отметил В. Николаенко.

По оценкам БКК, уже с начала 2010 года спрос на калийные удобрения в мире начнет быстро расти и к концу года повысится до 45 млн. т с 25 млн. т в 2009 году. Для сравнения: емкость калийного рынка в 2007 году, по оценкам экспертов, составляла 55-57 млн. т.

Китай потеряет статус законодателя цен.

Директор по продажам БКК Олег Петров за несколько дней до совершения сделки в интервью РБК daily отметил, что в Китае предпосылки для новых закупок калийных удобрений появились только недавно.

Раньше у Китая не было необходимости импортировать калийные удобрения, поскольку в конце 2008 года запасы в стране составляли около 5 млн. т и при этом увеличивалось собственное производство до объема 4,5 млн. т.

К концу 2009 года китайские запасы сократились до 3 млн. т. К тому же местные производители, в отличие от БКК, не выпускают розовый хлоркалий, который востребован на китайском рынке. При этом надо учитывать, что в Китае сезонное производство калия и сейчас оно остановлено.

По словам О. Петрова, считается, что Китай является ценовым ориентиром для всего рынка, и весь мир смотрит на Китай, вплоть до фермеров в далекой Бразилии. Но это пока.

Потенциальная емкость китайского рынка сейчас составляет около 10 млн. т хлоркалия. В 2009 году Китай потребит лишь около 5,5 млн. т, и этот объем будет полностью закрыт за счет созданных ранее запасов и местного производства.

Между тем с ростом внутреннего производства роль Китая на мировом рынке калийных удобрений продолжает снижаться. И уже в 2011 году эта страна может перестать быть законодательницей ценовой моды.

В экспортных поставках БКК доля Китая на пике спроса составляла порядка 30-40%. "Но уже тогда мы были озабочены тем, что ежегодные переговоры шли месяцами, и думали над тем, чтобы диверсифицировать рынок", - отметил О. Петров.

Он предположил, что в будущем доля Китая в продажах БКК может составить 15-20%. И, возможно, уже в 2011 году компания отойдет от долгосрочных контрактов с Китаем в пользу спотового рынка.

В БКК считают, что законодательницей ценовой моды в среднесрочной перспективе может стать Индия.

В этой стране нет собственного производства калия, при этом емкость рынка второй год подряд составляет 5 млн. т и имеет потенциал роста до 7-8 млн. т. В Индии хорошая потребительская база, население - более 1 млрд. человек, высокая потребность в импорте калия. Кроме того, индийский рынок живет по годовым контрактам, который заключает госкомпания. Причем Индия даже в условиях кризиса не снизила потребление калия, поскольку закупки дотируются государством и для фермеров цена оставалась низкой.

В 2009 году доля Индии в поставках БКК составит около 30%, причем компания традиционно занимает на этом рынке 33-35%.

После "дна" начнется подъем?

Отметим, что цена китайского контракта для БКК примерно на 100 USD/т ниже, чем цена поставок компании в Индию. Компания заключила контракт с Indian Potash Ltd (IPL) на поставку хлористого калия в 2009-2010 годах в объеме около 675 тыс. т по цене 460 USD/т в июле 2009 года также после непростых переговоров.

Китайская цена, как и ожидалось, оказалась ниже текущих мировых спотовых цен. По данным отраслевых изданий Fertecon и FMB, сейчас спотовые цены находятся на уровне 400 USD/т на условиях CFR.

Эксперты отмечают, что новая китайская цена станет сигналом для дальнейшего снижения спотовых рынков, в частности, в Индонезии, Малайзии, Бразилии. Есть опасение, что Индия также может отказаться от выборки своих опционов на закупку калийных удобрений по ранее заключенным контрактам по цене 460 USD/т.

С другой стороны, китайская цена может стать своего рода "дном" для рынка калийных удобрений, что, в свою очередь, послужит стимулом для увеличения объемов продаж.

БКК также ожидает, что заключение контракта с Китаем может стать катализатором спроса на других рынках и создаст предпосылки для дальнейшего роста цен. Как правило, цены всегда стимулирует нехватка предложения, а мировые производители из-за кризиса вынуждены были наполовину снизить загрузку своих мощностей.

Опережающий оптимизм.

Вице-премьер Беларуси Андрей Кобяков, выступая на совместном заседании палат Национального собрания 17 декабря, оптимистично заявил, что уже в 2010 году Беларусь планирует восстановить докризисные объемы экспорта калийных удобрений.

Однако этот оптимизм не подкреплен реальной ситуацией на рынке. Полного восстановления рынков, по оценкам БКК, можно ожидать в 2012 году. Да и цены на калий вряд ли в ближайшей перспективе вырастут до докризисного уровня.

По словам О. Петрова, БКК планирует продать в 2009 году порядка 4,9 млн. т хлоркалия, из них около 40% - по долгосрочным контрактам. В 2010 году продажи могут быть увеличены на 50%.

БКК ожидает, что вырастут отгрузки в Юго-Восточную Азию, Европу. Могут вырасти поставки в США - со 190 тыс. т в 2009 году до 500-600 тыс. т в следующем.

Кроме того, скоро БКК должна приступить к переговорам с Индией о заключении новых годовых контрактов. Индия выбрала около 90% объемов предусмотренного контрактами калия, в связи с чем новый контракт может быть заключен уже в марте 2010 года.

Теги: Новости