Вынужденный дебют

Источник материала:

Еврооблигации на 500 млн. USD ожидаемой доходностью 9-9,5% могут быть размещены Беларусью на текущей неделе.Уже в понедельник, 26 июля, может быть объявлено об успешном размещении дебютного пятилетнего выпуска белорусских евробондов, номинированных в долларах США, на сумму 500 млн. USD.

"Книга заказов заполнена на уровне 500 млн. USD, и цена движется к нижней границе", - сказал трейдер в одном из крупных российских банков агентству Рейтер.

Агентство также сообщило, что ожидаемая доходность выпуска может составить 9-9,5%.

Сообщения о том, состоится ли выпуск, ожидалось до конца прошлой недели. "Решение о целесообразности выпуска еврооблигаций Республики Беларусь будет принято предположительно в течение этой недели после получения мнений всех инвесторов, принявших участие в данных встречах, а также с учетом оценки текущей ситуации на финансовом рынке", - говорилось в пресс-релизе Минфина, распространенном 20 июля.

Отметим, что на прошлой неделе активно размещали еврооблигации Испания, Греция и Ирландия, и на них был очень неплохой спрос. Вместе с тем ранее от выпуска евробондов отказались Украина и Казахстан, сославшись на высокую доходность, запрашиваемую инвесторами. Поэтому Беларуси пришлось выжидать и, не исключено, дополнительно "поработать" с потенциальными инвесторами над снижением ставки.

Минфину принципиально необходимо было разместить облигации с доходностью ниже 10%, в противном случае отказ от обсуждения новой программы с МВФ весной этого года выглядел бы откровенным нежеланием выполнять условия фонда на фоне предвыборной кампании. А деньги Беларуси сейчас очень нужны, о чем свидетельствуют сокращающиеся золотовалютные резервы.

Поэтому нынешний выход на внешний рынок заимствований может оказаться не последним этим летом. Как рассказал на пресс-конференции 21 июля вице-президент, директор департамента казначейских операций и финансовых рынков Сбербанка Андрей Голиков, Беларусь может в конце лета 2010 года разместить также рублевые облигации объемом 5-10 млрд. RUB.

Сбербанк России является одним из банков, которые выступали организаторами выпуска белорусских евробондов. Кроме того, организаторами были назначены BNP Paribas, Deutsche Bank и Royal Bank of Scotland.

Указом президента лимит выпуска облигаций белорусским правительством за пределами страны на 2010-2011 годы установлен в размере 2 млрд. USD.

Совмином установлен возможный объем выпуска на текущий год в размере 1 млрд. USD.