Moody's: Прогноз развития банковской системы Беларуси остается "негативным"

Международное рейтинговое агентство Moody's сохраняет "негативный" прогноз развития банковской системы Беларуси, каким он остается с июня 2009 г., говорится в сообщении агентства. Данный прогноз отражает: существенную уязвимость ликвидной позиции банков в иностранной валюте в связи с недавним оттоком из банков клиентских средств в иностранной валюте, ухудшение качества активов и снижение способности правительства оказывать поддержку банкам и экономике страны в целом.

Прогноз отражает мнение агентства об изменении фундаментальных кредитных условий в данном секторе в течение последующих 12-18 месяцев. Беларусь (B3, "негативный" прогноз) переживает серьезные макроэкономические трудности, которые напрямую затрагивают банковскую систему страны, большая часть которой контролируется государством. Значительный дефицит текущего счета и дефицит валютных средств в целом по системе вызвали резкое падение стоимости белорусского рубля (на 65% по отношению к доллару США в течение 2011 г.), сопровождающееся значительным инфляционным давлением. Moody's ожидает, что после недавнего оттока валютных депозитов ситуация с ликвидностью в банках останется нестабильной.

Способность правительства привлечь внешнее финансирование для покрытия дефицита текущего счета будет иметь решающее значение для сдерживания дальнейшего ухудшения операционной среды для банков и восстановления доверия вкладчиков в течение прогнозного периода. Moody's ожидает, что страна сможет привлечь займы от Евразийского экономического сообщества, получить доходы от приватизации и продолжит получать энергетические субсидии от России, что должно покрыть краткосрочные потребности. Однако сохраняется значительная неопределенность относительно способности страны сократить дефицит торгового баланса и найти источники внешнего финансирования на ближайшие годы. Неспособность правительства своевременно привлечь финансовые ресурсы окажет существенное давление на банковскую систему и экономику страны.

Moody's считает вероятным резкое ухудшение качества активов банков в прогнозном периоде. Девальвация валюты затруднит погашение кредитов заемщиками в иностранной валюте, не имеющими источников валютных доходов. Кроме того, рост процентных ставок и уменьшение размера правительственных субсидий заемщикам негативно повлияет на их способность обслуживать долг.

Доля проблемных кредитов во всей банковской системе, вероятно, будет быстро расти и через 12-18 месяцев достигнет 10-15%, в то время как на конец 2010 г. она составляла 4%. При этом, если правительство не сможет привлечь внешние займы в течение прогнозного периода, доля проблемных кредитов будет нарастать еще более быстрыми темпами и может превысить 20% от всех выданных кредитов.

Уровень капитализации банков, вероятно, упадет ниже регулятивного минимума в 8% в связи с ожидаемым ростом проблемных кредитов и ослаблением национальной валюты. Агентство полагает, что банкам потребуются дополнительные капитальные вливания, которые правительство, вероятно, осуществит, поскольку ему принадлежат 70% банковской системы страны.

Основные факторы, обусловливающие негативный прогноз развития банковской системы, находят отражение в низком среднем рейтинге депозитов в национальной валюте рейтингуемых нами белорусских банков на уровне B3 с "негативным" прогнозом. Все рейтингуемые агентством белорусские банки имеют рейтинг депозитов в иностранной валюте Caa1 с "негативным" прогнозом. Данный рейтинг ограничен страновым потолком для данного вида депозитов.